Bellevue Asia Pacific Healthcare (Lux)
Zugang zu defensivem Wachstum getrieben durch erhöhte Nachfrage nach Gesundheitsprodukten-/DL aufgrund steigendem Anteil der MIttelschicht
Asiatischer Gesundheitsmarkt wächst doppelt so stark wie die entsprechenden Bruttoinlandprodukte
Überdurchschnittliche Performance – Komplementärer Baustein für einen Asieninvestor
In 90 Sekunden erklärt
Details zu den Anteilsklassen finden Sie hier.
Investment-Fokus
ISIN-Nr. LU1587984680
Der Fonds investiert in Aktien des gesamten Gesundheitssektors in der Region Asien-Pazifik. Dazu gehören Generika-, Pharma- und Biotechfirmen wie auch Medzintechnik- und Dienstleistungsunternehmen. Erfahrene Branchenspezialisten fokussieren auf profitable Unternehmen, die bereits über ein reiferes Produktportfolio verfügen. Die Titelauswahl basiert auf fundamentaler Unternehmensanalyse.
Indexierte Wertentwicklung (Stand: 02.06.2023)
NAV: USD 170.02 (31.05.2023)
Rollierende Wertentwicklung (01.06.2023)
I-USD | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
01.06.2022 - 01.06.2023 | -1.55% | 2.76% | -3.14% |
01.06.2021 - 01.06.2022 | -37.29% | -29.12% | -17.88% |
29.05.2020 - 01.06.2021 | 29.36% | 18.62% | 42.59% |
31.05.2019 - 29.05.2020 | 38.88% | 33.75% | 1.26% |
Annualisierte Wertentwicklung (01.06.2023)
I-USD | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
1 Jahr | -1.55% | 2.76% | -3.14% |
3 Jahre | -7.20% | -4.74% | 4.27% |
5 Jahre | -0.69% | 0.71% | 0.84% |
Seit Auflage p.a. | 5.44% | 5.37% | 3.55% |
Kumulierte Wertentwicklung (01.06.2023)
I-USD | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
1M | -1.78% | -0.26% | -0.29% |
YTD | -1.75% | 0.89% | 3.38% |
1 Jahr | -1.55% | 2.76% | -3.14% |
3 Jahre | -20.13% | -13.60% | 13.41% |
5 Jahre | -3.39% | 3.60% | 4.28% |
Seit Auflage | 38.11% | 37.57% | 23.71% |
Jährliche Wertentwicklung
I-USD | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
2022 | -23.21% | -16.97% | -16.88% |
2021 | -12.88% | -16.17% | -1.87% |
2020 | 45.04% | 33.01% | 19.70% |
2019 | 23.61% | 30.06% | 19.36% |
Fakten & Kennzahlen
Investment-Fokus
Der Fonds strebt die Erzielung eines lang-fristigen Kapitalwachstums an. Der Bellevue Asia Pacific Healthcare Fonds investiert in Aktien von Unternehmen, die ihren Sitz oder den überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit insbesondere in den Gesundheitsmärkten des asiatisch-pazifischen Raumes haben. Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Anlageeignung & Risiko
Niedriges Risiko
Hohes Risiko
Grunddaten
Investment Manager | Bellevue Asset Management AG |
Depotbank | RBC Investor Services, Luxembourg |
Fund Administrator | RBC Investor Services, Luxembourg |
Auditor | PriceWaterhouseCoopers |
Lancierungsdatum | 28.04.2017 |
Jahresabschluss | 30. Jun |
NAV Berechnung | Täglich "Forward Pricing" |
Zeichnungsfrist | 09:00 CET |
Management Fee | 0.90% |
Ausgabeaufschlag (max.) | 5.00% |
Performance Fee | 10.00% (mit High Water Mark) |
ISIN-Nummer | LU1587984680 |
Valoren-Nummer | 36225512 |
Bloomberg | BEAAPIU LX |
WKN | A2DPA1 |
Gesamtkostenquote (TER) | 1.51% (31.05.2023) |
Rechtliche Informationen
Rechtsform | Luxembourg UCITS V SICAV |
SFDR Kategorie | Artikel 8 |
Redemption period | Täglich |
Kennzahlen (31.05.2023, Basiswährung USD)
Beta | 0.84 |
Volatilität | 18.30 |
Tracking Error | 10.64 |
Active Share | 46.52 |
Korrelation | 0.83 |
Sharpe ratio | -0.44 |
Information ratio | -0.33 |
Jensen's alpha | -4.13 |
Anzahl POS. | 28 |
Portfolio
10 größte Positionen
Marktkapitalisierung
Geografische Aufteilung
Aufteilung nach Sektoren
Währung
Chancen & Risiken
Chancen
- Zugang zu defensivem Wachstum – Überalterung und veränderter Lebensstil halten Einzug in den aufstrebenden Ländern Asiens.
- Interessante Kombination von Investitionen in den asiatischen Emerging Markets und japanischen Spitzentechnologien.
- Breite Streuung über verschiedene Sektoren und Unternehmensgrössen im Healthcare-Bereich aus der Region Asien-Pazifik.
- Attraktive Bewertungen im Verhältnis zum erwarteten mittel- bis langfristigen Wachstum.
- Bellevue Healthcare Team – Pionier in der Verwaltung von Healthcare-Portfolios in den Emerging Markets mit hervorragendem Leistungsausweis.
Risiken
- Der Fonds investiert in Aktien. Aktien unterliegen Kursschwankungen und damit auch dem Risiko von Kursverlusten.
- Mit einer Investition in Schwellenländer besteht das zusätzliche Risiko der Unsicherheit der politischen und sozialen Verhältnisse.
- Der Fonds investiert in Fremdwährungen, damit verbunden sind entsprechende Währungsrisiken gegenüber der investierten Basiswährung.
- Der Teilfonds kann in chinesische A-Aktien anlegen. Dies umfasst das Risiko aufsichtsrechtlicher Änderungen, Mengenbegrenzungen sowie operativer Einschränkungen, die zu einem höheren Kontrahentenrisiko führen können.
- Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Finanzinstrumenten anlegen, die unter bestimmten Umständen ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können, was sich auf die Liquidität des Fonds auswirken kann.
Ausblick & Rückblick
Die chinesische Biotechfirma Legend Biotech publizierte zusammen mit ihrem Partner Johnson & Johnson bahnbrechende Phase-III-Daten ihrer Zelltherapie Carvykti bei Patienten, die am multiplen Myelom erkrankt sind. In der 419 Patienten umfassenden CARTITUDE-4-Studie wurden 208 Personen mit Carvykti und 211 mit der Standardtherapie im Rahmen des zweiten bis vierten Behandlungszyklus behandelt.
Legends Zelltherapie produzierte eine 74%ige Risikoreduktion des Fortschreitens der Krankheit respektive des Todes (Hazard Ratio von 0.26). Dies ist im Vergleich zur Standardtherapie wie auch zur anderen bereits zugelassenen Zelltherapie (Abecma von Bristol-Myers Squibb) eine neue Dimension. Da es sich um eine Zwischenanalyse per 1. November 2022 handelt, konnten die abschliessenden Daten bezüglich progressionsfreiem Überleben nicht bekannt gegeben werden. Berechnungen gehen davon aus, dass diese Zahl bei 35-40 Monaten zu liegen kommen wird. Gewisse Ärzte sprechen bereits von einer möglichen Heilung. Dies bedeutet, dass höchstwahrscheinlich Carvykti per Ende dieses Jahres für die Zweitlinienbehandlung zugelassen und dann eine hohe Penetrationsrate erreichen wird. Auch der hohe Preispunkt von über USD 400000 pro Therapie dürfte kein Problem sein, da ein grosser Teil der Patienten drei Jahre oder mehr keine andere Behandlung brauchen wird. Auch das Nebenwirkungsprofil dieser Studie ist solide. Zwar hatten 76% der Patienten eine systemische Immunreaktion, der Grossteil davon jedoch eine milde Form.
Diese Daten sind zusätzlich vielversprechend für weitere Studien (CARTITUDE-5&6) in der Erstlinienbehandlung. Das Umsatzpotenzial von Carvykti dürfte weit über USD 5 Mrd. betragen. Wir halten weiter an unserer Position fest.
Im abgelaufenen Monat wurde neu Genscript ins Portfolio aufgenommen. Zudem wurden Eisai und Sysmex aufgestockt. Nicht mehr vertreten sind Fisher Paykel, Wuxi AppTec und Shin Nippon Biomedical.
Dokumente
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu und kann irreführend sein. Da der Teilfonds auf eine Währung lautet, die sich von der Basiswährung des Anlegers unterscheiden kann, können Wechselkursänderungen negative Auswirkungen auf Preise und Erträge haben. Mehr anzeigenWeniger anzeigen