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Generelles

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Um festzustellen, ob die Anlage in Anteile eines bestimmten Produktes Ihren spezifischen Bedürfnissen und Risikovorstellungen entspricht, empfehlen wir Ihnen die Kontaktaufnahme mit einem unabhängigen Finanzberater. Ausserdem empfehlen wir Ihnen, einen unabhängigen Steuerberater zu konsultieren, um sich im Hinblick auf Ihre persönlichen Umstände über die mit einer spezifischen Anlage verbundenen steuerlichen Regelungen in Ihrer Rechtsordnung zu informieren. Insbesondere Steuerabkommen sind abhängig von individuellen Umständen und können sich ändern.

Für Investoren aus Grossbritannien gilt insbesondere, dass der Anlegerschutz im Rahmen des „Financial Services Compensation Scheme“ nicht für Anlagen in diese Fonds gilt.

Performance

Die vergangene Kursentwicklung ist keine Indikation oder Garantie für die zukünftige Performance des Anlagevermögens. Der Wert von Anlagen kann Schwankungen unterworfen sein, und die Anleger erhalten unter Umständen nicht den gesamten investierten Betrag zurück. Die Performancedaten werden berechnet ohne dass Kommissionen und Kosten berücksichtigt werden, die aufgrund von Zeichnungen und Rücknahmen anfallen. Diese Kosten wirken sich negativ auf die Performance aus. Auch Wechselkursschwankungen können den Wert einer Anlage steigern oder verringern.

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Die Sites richten sich ausschliesslich an juristische und natürliche Personen mit Sitz oder Wohnsitz in Ländern, in denen die Anlagefonds bzw. die dazu gehörigen Teilfonds oder Anteilklassen der Bellevue Group AG zum öffentlichen Anbieten oder Verkaufen gemäss der anwendbaren lokalen Gesetzgebung ordnungsgemäss zugelassen bzw. berechtigt sind. Derzeit sind die Fonds in folgenden Ländern zum öffentlichen Anbieten zugelassen: Luxemburg, Schweiz, Deutschland, Österreich und Spanien. In allen übrigen Ländern dürfen die Fonds nur gemäss lokalen Gesetzen über “Private Placements“ abgegeben werden.

Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Alternative Fondsprodukte in keinem Land zum öffentlichen Angebot zugelassen sind und dass diese deshalb nur und ausschliesslich institutionellen Investoren und sogenannten qualifizierten Privatinvestoren angeboten werden.

Die auf den Sites zur Verfügung gestellten Informationen und Dienste sind nicht zum Vertrieb an oder zur Verwendung durch natürliche oder juristische Personen in Rechtsordnungen oder Ländern bestimmt, in denen das Anbieten oder die Nutzung gegen die lokale Gesetzgebung oder Vorschriften verstösst, oder in den die Bellevue Group Registrierungsanforderungen in dieser Rechtsordnung oder diesem Land unterworfen würde. Natürliche und juristische Personen, für welche diese Verbote gelten, dürfen nicht auf diese Site zugreifen bzw. diese nicht nutzen.

Die Bellevue Anlagefonds sind insbesondere NICHT für das öffentliche Anbieten oder den Verkauf in den Vereinigten Staaten gemäss dem US-Investment Company Act von 1940 oder dem US-Securities Act von 1933,  Kanada, Japan, Taiwan, Malaysia, Hongkong oder Israel entsprechend den dort geltenden Gesetzen zugelassen. Aus diesem Grund wird grossen Wert darauf gelegt, dass diese Sites nicht an juristische oder natürliche Personen gerichtet sind, die ihren Sitz oder Wohnsitz in den bezeichneten Ländern, deren Territorien oder abhängigen Gebieten haben oder die aufgrund ihrer Staatsbürgerschaft oder eines vergleichbaren Status dem Recht eines dieser Länder unterliegen.

Fondsunterlagen Luxemburger Fonds:

Bellevue SICAV: Alle relevanten Fondsunterlagen (wie insbesondere die Rechtsprospekte, Wesentliche Anlegerinformationen („KIID“) und die letzten Jahres- und Halbjahresberichte) sind kostenlos unter den folgenden Adressen erhältlich: Luxemburg: Bellevue Funds (Lux) SICAV, Centre Etoile, 11-13 Boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg. Vertreter in der Schweiz (für Anlagefonds mit Domizil Luxemburg): Waystone Fund Services (Switzerland) SA, Avenue Villamont 17, CH-1005 Lausanne . Zahlstelle in der Schweiz: DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, PO Box, CH-8022 Zürich. Deutschland: Zahl- , Informations- und Vertriebsstelle in Deutschland: Bank Julius Bär Europe AG, An der Welle 1, Postfach 150252, 60062 Frankfurt am Main. Österreich: Zahl- und Informationsstelle sowie steuerlicher Vertreter: ERSTE BANK der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, 1010 Wien-. Die Bellevue Funds (Lux) SICAV ist im Register der CNMV für ausländische, in Spanien vertriebene Kollektivanlagen, unter der Registrierungsnummer 938 eingetragen.

StarCapital: Den Verkaufsprospekt, die Rechenschaftsberichte sowie die wesentlichen Anlegerinformationen in deutscher Sprache erhalten Sie kostenlos bei der StarCapital AG, sowie bei Banken und Finanzberatern. Zahlstelle in der Schweiz ist DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, PO Box, CH-8022 Zürich. Vertreter in der Schweiz ist IPConcept (Schweiz) AG, In Gassen 6, PO Box, CH-8022 Zürich. Die wesentlichen Anlegerinformationen, den Jahres- und Halbjahresbericht und den Verkaufsprospekt des Fonds erhalten Sie in der Schweiz kostenlos beim Vertreter sowie auch bei der Zahlstelle

Fondsunterlagen Bellevue Entrepreneur Switzerland

Prospekt, die Wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger, Fondsvertrag sowie Jahres- und Halbjahresberichte der Bellevue Effektenfonds schweizerischen Rechts können kostenlos wie folgt angefordert werden: Schweiz: PMG Fonds Management AG, Sihlstrasse 95, CH-8001 Zürich oder bei Bellevue Asset Management AG, Seestrasse 16, CH-8700 Küsnacht; Liechtenstein: Banque Pasche (Liechtenstein) SA, Austrasse 61, FL-9490 Vaduz

Fondsunterlagen BEllevue Fonds nach Schweizer Recht und Bellevue Healthcare Strategy

Prospekt, die Wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger, Fondsvertrag sowie Jahres- und Halbjahresberichte können kostenlos wie folgt angefordert werden: Schweiz: Swisscanto Fondsleitung AG, Bahnhofstrasse 9, CH-8001 Zürich oder bei Bellevue Asset Management AG, Seestrasse 16, CH-8700 Küsnacht.

Fondsunterlagen StarCapital Equity Value plus, StarCapital Multi Income, StarCapital Strategy 1 und StarCapital Dynamic Bonds

Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) das Verwaltungsreglement sowie die Halbjahres- und Jahresberichte sind in deutscher Sprache kostenlos bei StarCapital AG, Ihrem Berater oder Vermittler, den Zahlstellen, der zuständigen Depotbank oder bei der Verwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A. (société anonyme), 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg, Luxembourg, https://www.ipconcept.com, erhältlich. Hinweise zu Chancen und Risiken sowie steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen ausführlichen Verkaufsprospekt. Weitere Informationen zu Anlegerrechten sind auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft (https://www.ipconcept.com) einsehbar. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffenen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU aufzuheben.

 Fondsunterlagen Bellevue Option Premium

Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) das Verwaltungsreglement sowie die Halbjahres- und Jahresberichte sind in deutscher Sprache kostenlos bei StarCapital AG, Ihrem Berater oder Vermittler, den Zahlstellen, der zuständigen Verwahrstelle (UBS Europe SE, Bockenheimer Landstraße 2-4, D-60306 Frankfurt am Main) oder bei der Verwaltungsgesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Theodor-Heuss-Allee 70, D-60486 Frankfurt am Main, https://www.universal-investment.com, erhältlich. Hinweise zu Chancen und Risiken sowie steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen ausführlichen Verkaufsprospekt. Weitere Informationen zu Anlegerrechten sind auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft (https://www.universal-investment.com) einsehbar. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffenen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU aufzuheben.

 Fondsunterlagen StarCapital Premium Bonds plus   
Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) das Verwaltungsreglement sowie die Halbjahres- und Jahresberichte sind in deutscher Sprache kostenlos bei StarCapital AG, Ihrem Berater oder Vermittler, den Zahlstellen, der zuständigen Verwahrstelle (UBS Europe SE, Bockenheimer Landstraße 2-4, D-60306 Frankfurt am Main) oder bei der Verwaltungsgesellschaft Donner & Reuschel AG, Ballindamm 27, 20095  Hamburg, https://www.donner-reuschel.de, erhältlich. Hinweise zu Chancen und Risiken sowie steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen ausführlichen Verkaufsprospekt. Weitere Informationen zu Anlegerrechten sind auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft (https://www.universal-investment.com) einsehbar. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffenen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU aufzuheben.

 

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Bellevue Sustainable Entrepreneur Europe (Lux)

Eigentümer- bzw. familiengeführte Unternehmen denken in Generationen, nicht in Quartalen

Solide Bilanzen, hohe Innovationskraft und Sicherheitsbewusstsein wirken sich positiv auf den Aktienkurs aus

Unternehmen überzeugen mit hohen ESG-Scores

In 90 Sekunden erklärt

Bellevue Entrepreneur Strategien in 90 Sekunden erklärt

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Details zu den Anteilsklassen finden Sie hier.

Investment-Fokus

ISIN-Nr. LU0415391944

Der Fonds strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums an und investiert in börsennotierte eigentümergeführte Unternehmen in Europa, welche von einem Unternehmer oder einer Unternehmerfamilie mit mindestens 20% der Stimmrechtsanteile kontrolliert werden. Langfristige Perspektiven, hohes Verantwortungsbewusstsein, ethisches Handeln, scharfes Umweltbewusstsein und tiefe Verschuldung zählen zu den Erfolgsfaktoren von nachhaltig-eigentümergeführten Unternehmen.

Indexierte Wertentwicklung (Stand: 09.12.2022)

NAV: EUR 414.32 (08.12.2022)


Fonds (Brutto)
01 Jan 2010 - 01 Jan 2010
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I-EUR
Benchmark

Rollierende Wertentwicklung (08.12.2022)

I-EURBenchmark
08.12.2021 - 08.12.2022-11.09%-6.42%
08.12.2020 - 08.12.202121.41%23.96%
06.12.2019 - 08.12.20201.59%-1.32%
07.12.2018 - 06.12.201913.41%21.46%

Annualisierte Wertentwicklung (08.12.2022)

I-EURBenchmark
1 Jahr-11.09%-6.42%
3 Jahre3.11%4.59%
5 Jahre2.02%4.87%
10 Jahre5.66%7.33%
Seit Auflage p.a.9.20%8.81%

Kumulierte Wertentwicklung (08.12.2022)

I-EURBenchmark
1M3.55%3.45%
YTD-12.31%-8.62%
1 Jahr-11.09%-6.42%
3 Jahre9.65%14.47%
5 Jahre10.54%26.88%
10 Jahre73.51%102.94%
Seit Auflage231.46%215.62%

Jährliche Wertentwicklung

I-EURBenchmark
202120.31%25.14%
20201.86%-1.99%
201921.25%26.82%
2018-15.17%-10.77%

Investment-Fokus

Der Fonds strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums an und investiert in börsennotierte eigentümergeführte Unternehmen in Europa, welche von einem Unternehmer oder einer Unternehmerfamilie mit mindestens 20% der Stimmrechtsanteile kontrolliert werden. Langfristige Perspektiven, hohes Verantwortungsbewusstsein, ethisches Handeln, scharfes Umweltbewusstsein und tiefe Verschuldung zählen zu den Erfolgsfaktoren von nachhaltigeigentümergeführten Unternehmen. Das erfahrene und in Unternehmerkreisen breit vernetzte Managementteam identifiziert mittels eines fundamentalen Bottom-up-Ansatzes die attraktivsten eigentümergeführten Unternehmen mit mittlerer und grosser Marktkapitalisierung und konstruiert aus 35 bis 45 Titeln ein über Länder, Sektoren und Stil (Value, GARP, Growth) diversifiziertes Portfolio. Ausgezeichnet mit dem FNG-Siegel berücksichtigt der Fonds ESG-Faktoren bei der Umsetzung der Anlageziele. Mehr anzeigenWeniger anzeigen

Anlageeignung & Risiko

SRRI

Niedriges Risiko

Hohes Risiko

Der Fonds hat zum Ziel, ein langfristig attraktives und kompetitives Kapitalwachstum zu erwirtschaften. Er eignet sich daher besonders für Investoren mit einem Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren, die ihr Portfolio durch Anlagen in europäische eigentümergeführte Unternehmen diversifizieren wollen. Der Fonds weist die typischen Risiken auf, die sich aus Aktienanlagen in Europa ergeben.

Grunddaten

Investment ManagerBellevue Asset Management AG
DepotbankRBC Investor Services, Luxembourg
Fund AdministratorRBC Investor Services, Luxembourg
AuditorPWC, Luxembourg
Lancierungsdatum30.04.2009
Jahresabschluss30. Jun
NAV BerechnungTäglich "Forward Pricing"
Zeichnungsfrist15:00 CET
Management Fee0.90%
Ausgabeaufschlag (max.)5.00%
ISIN-NummerLU0415391944
Valoren-Nummer3882723
BloombergBELBBIE LX
WKNA0RPSL
Gesamtkostenquote (TER)2.18% (30.11.2022)

Rechtliche Informationen

RechtsformLuxembourg UCITS V SICAV
SFDR KategorieArtikel 8

Kennzahlen (30.11.2022, Basiswährung EUR)

Beta0.90
Volatilität19.80
Tracking Error6.79
Active Share89.00
Korrelation0.96
Sharpe ratio0.38
Information ratio-0.04
Jensen's alpha0.53
Anzahl POS.44

10 größte Positionen

Subsea 7
Merck
Sopra Steria
Pernod-Ricard
Cie Financiere Richemont
Outotec Oyj
Hannover Rück
Anheuser-Busch INBEV
Vestas Wind
Swatch
3.3%
3.3%
3.1%
3.0%
2.9%
2.9%
2.8%
2.8%
2.7%
2.6%

Marktkapitalisierung

0 - 1 bn
1 - 2 bn
2 - 5 bn
5 - 15 bn
15 - 20 bn
> 20 bn
Others
0.1%
1.5%
20.5%
33.2%
7.6%
32.7%
4.4%

Geografische Aufteilung

Frankreich
Deutschland
Schweiz
Spanien
Norwegen
Schweden
Finnland
Dänemark
Niederlande
Italien
Belgien
Luxembourg
Portugal
Grossbritannien
Übrige
Flüssige Mittel
20.2%
13.5%
10.1%
9.0%
7.4%
7.1%
5.3%
4.8%
4.4%
4.3%
2.8%
2.6%
1.8%
1.6%
2.1%
3.2%

Aufteilung nach Sektoren

Konsumgüter
Industrie
Basiskonsumgüter
Gesundheitswesen
Finanzwesen
IT
Energie
Kommunikationsdienste
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe
Übrige
Flüssige Mittel
15.9%
15.1%
14.2%
13.7%
11.9%
9.2%
5.2%
4.5%
2.5%
4.7%
3.2%

Chancen

  • Eigentümer-bzw. familiengeführte Unternehmen denken in Generationen, nicht in Quartalen.
  • Ökonomische Nachhaltigkeit: Tiefe Verschuldung, hoher Innovationsgrad, stabiles Wachstum sowie starke Margen.
  • Soziale Verantwortung, ethisches Handeln und scharfes Umweltbewusstsein sind prägende Entrepreneur-Werte.
  • Mehrfach ausgezeichnetes Management Team mit langjährigem Erfolgsausweis bei eigentümergeführten Investitionen.
  • „Entrepreneurs for Entrepreneurs“ – die Bellevue Group zählt selbst zu den eigentümergeführten Unternehmen und ist mehrheitlich im Besitz der Mitarbeiter.

Risiken

  • Der Fonds investiert in Aktien. Aktien unterliegen Kursschwankungen und damit auch dem Risiko von Kursverlusten.
  • Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Finanzinstrumenten anlegen, die unter bestimmten Umständen ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können, was sich auf die Liquidität des Fonds auswirken kann.
  • Der Fonds investiert in Fremdwährungen, damit verbunden sind entsprechende Währungsrisiken gegenüber der investierten Basiswährung.
  • Bei eigentümergeführten Unternehmen besteht zusätzlich das Risiko im Rahmen der Nachfolgeregelung.
  • Der Fonds darf Derivatgeschäfte abschliessen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhtem Verlustrisiko einher.

Europäische Aktien schlossen den November gemessen am Stoxx 600 Index 6.9% fester und knüpften dank erster Anzeichen für eine Mässigung der Inflation an ihre starke Entwicklung im Oktober an. Vor allem dank eines deutlichen Rückgangs der Energiepreise sank die Teuerungsrate in der Eurozone zum ersten Mal seit 17 Monaten, und zwar von 10.6% im Oktober auf 10% im November, und somit schneller als erwartet (10.4%). Dem vorausgegangen waren ermutigende CPI-Daten für Oktober aus den USA. Sie veranlassten Jerome Powell zu der Ankündigung, dass das Fed das Tempo seiner Zinserhöhungen möglicherweise bereits im Dezember verlangsamen könnte. Bei den Wirtschaftsindikatoren kletterte der Flash Eurozone PMI Index von 47.3 Zählern im Oktober auf 47.8 Punkte im Berichtsmonat. Das verarbeitende Gewerbe schwächelt nach wie vor. Sein Prod-
uktionsvolumen fiel zum sechsten Monat in Folge, stieg aber sequenziell von 46.4 Punkten im Oktober auf 47.3 Zähler im November. Die Produktion im Dienstleistungssektor ging im Berichtsmonat ähnlich stark wie im Oktober zurück. Auf Sektorebene schlugen sich zyklische Branchen besser als ihre defensiven Pendants. Dabei boten Grundstoffe (16.2%), Verbraucherprodukte & Dienstleistungen (15.2%) und Technologie (13.9%) die beste Performance, während Telekommunikation (+0.8%), Gesundheit (+3.2%) und Immobilien (+3.5%) die schwächste Performance aufwiesen.

Vor diesem Hintergrund legte der Fonds 7.5% (EUR / B-Anteile) zu und übertraf damit seine Benchmark um 60 Bp.

Die grössten Gewinnbringer im Berichtsmonat waren Richemont (+27.6%), Metso Outotec (+16.5%) und M6 (+31.1%). Der Schweizer Luxusgüterkonzern Richemont legte deutlich bessere Halbjahreszahlen vor als erwartet und überbot mit einem Umsatzwachstum in Lokalwährung von 16% die Konsensschätzung von 12%. Besonders positiv überraschte die Ertragsstärke des Unternehmens, die von der Erholung des Asien-Pazifik-Geschäfts begünstigt wurde. Metso Outotecs Drittquartalszahlen bestätigen die günstige Nachfragesituation und schnellere Fortschritte als erwartet beim Erreichen des Margenziels von über 15%. Die langfristigen Impulsgeber sind vielversprechend und ermöglichen es dem Anlagenbauer und Dienstleister, am strukturellen Nachfrageanstieg nach Metallen zu partizipieren, die für den Übergang zur Elektromobilität entscheidend sind, insbesondere Kupfer und Batteriemetalle. M6 schloss deutlich fester nach der Enttäuschung über die misslungene Fusion mit TF1, wie auch sämtliche vom privaten Verbrauch getriebenen Sektoren, die eine negative Korrelation zur Inflation aufweisen. M6 zeichnet sich in unseren Augen durch eine deutlich höhere Qualität aus als vom Markt wahrgenommen. Die Aktie wird derzeit mit einem EV/EBIT 2022 von 4x gehandelt und weist eine Dividendenrendite von 9% auf, die durch Rekordgewinne und eine Netto-Cash-Position von EUR 300 Mio. gestützt wird.

Grösste Verlustbringer im November waren Roche (-6.8%), Homeserve (-0.3%) und Zalando (-0.8%). Die Aktie von Roche verlor an Wert, nachdem das Unternehmen den Misserfolg grossangelegter Phase-III-Studien zu seinem Alzheimer-Medikament Gantenerumab verkündet hatte. Der Aktienkurs von Homeserve, das zu Beginn des nächsten Jahres von der Börse genommen wird, trat im Monatsverlauf auf der Stelle und entsprach dem Übernahmekurs. Onlinehändler Zalando, in dem wir Ende November eine Position eröffnet hatten, schwächelte nach einer starken Erholung in der ersten Monatshälfte.

Angesichts weiterhin fallender Zinsen haben wir neben unseren Positionen in Wachs-tumstiteln auch Aktienengagements aufgestockt, denen die optimistischere Inflationserwartung spürbar zugesetzt hat. Wir haben uns mit zahlreichen Unternehmensführungen getroffen, um das laufende Jahr abzuschliessen und uns auf 2023 vorzubereiten. Die Visibilität variiert deutlich von Sektor zu Sektor und sogar von Unternehmen zu Unternehmen innerhalb derselben Branche. Solange die Zinsvolatilität anhält, halten wir an der bisherigen Portfoliostruktur (50% GARP, 25% Value und 25% Wachstum) fest. Jede dieser drei Kategorien bietet nach wie vor sehr gute Anlagechancen. Wir haben unsere Position in Prysmian verringert, da die drei bedeutenden Kabelhersteller in Europa ihre Produktionskapazitäten massiv ausgebaut haben. Nach einem enttäuschenden Treffen mit Kerings Management trennten wir uns von dem Titel und bauten stattdessen eine Position in der teurer bewerteten, aber qualitativ hochwertigen Aktie von LVMH auf. Unsere Beteiligung an Vestas stockten wir angesichts der erneuten Preisdisziplin innerhalb des Sektors auf und stärkten den Bereich Nicht-Basiskonsumgüter, indem wir von Carrefour in ABI und Zalando umschichteten.

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Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu und kann irreführend sein. Da der Teilfonds auf eine Währung lautet, die sich von der Basiswährung des Anlegers unterscheiden kann, können Wechselkursänderungen negative Auswirkungen auf Preise und Erträge haben. Die Wertentwicklung wird nach Abzug der Gebühren und sonstigen Kosten für die jeweilige Anteilsklasse über den Referenzzeitraum dargestellt. Alle Performanceangaben spiegeln die Wiederanlage von Dividenden wider und berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen anfallenden Kommissionen und Gebühren. Bei einem Anlagebetrag von EUR 1.000 über eine Anlageperiode von fünf Jahren würde sich das Anlageergebnis im ersten Jahr um den Ausgabeaufschlag in Höhe von EUR 50 (5%) sowie um zusätzlich individuell anfallende Depotkosten vermindern. In den Folgejahren würde sich das Anlageergebnis zudem um jene individuell anfallenden Depotkosten vermindern. Die Referenz-Benchmark dieser Klasse dient ausschliesslich dem Performancevergleich (reinvestierte Dividenden). Keine Benchmark ist direkt mit einem Teilfonds identisch, daher ist die Wertentwicklung einer Benchmark kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Teilfonds, mit dem sie verglichen wird. Es kann nicht garantiert werden, dass eine Rendite erzielt wird oder dass kein erheblicher Kapitalverlust entsteht. Alle Angaben in Basiswährung in %, berechnet nach der Total-Return / BVI-Methode.Mehr anzeigenWeniger anzeigen

  • Eurosif Transparenzkodex

Rating

  • Lead Portfolio Manager

    Birgitte Olsen

    Birgitte Olsen, CFA, Senior Portfolio Manager Aktien Europa, trat 2008 bei Bellevue Asset Management ein. Davor war sie über neun Jahre bei Generali Investments in Köln als Stellv. Leiterin für das Portfolio Management Aktien Europa zuständig. Als Fund Manager (DE und Skandivien) arbeitete sie 1997 und 1998 bei Vontobel Asset Management in Zürich. Birgitte Olsen startete ihre Karriere in der Finanzbranche 1994 als Sell-Side Analyst bei der Bank am Bellevue für die Sektoren Versicherungen und Pharma. Sie hat ein Studium in Finanz- und Rechnungswesen an der Universität St. Gallen abgeschlossen.
  • Portfolio Manager

    Michel Keusch

    Michel Keusch trat 2007 bei Bellevue Asset Management ein. Zuvor war er von 2003 bis 2007 bei Crédit Agricole Cheuvreux als Senior Analyst für Consumer Goods und Services tätig. Zwischen 1996 und 2003 arbeitete er als Senior-Aktienanalyst für Consumer Goods and Services bei Credit Suisse First Boston. Erste berufliche Erfahrung in der Consumer-Goods-Industrie sammelte Michel Keusch im Brand Management von Procter & Gamble und bei Fromageries Bel. Michel Keusch besitzt ein DESS/MBA in International Management der Universitäten von Strassburg, FRA, und Bath, UK.
  • Portfolio Manager

    Laurent Picard

    Laurent Picard kam 2018 zu Bellevue Asset Management. Zuvor war er als Finanzberater für Start-up-Unternehmen aus dem Internet- und Technologiesektor tätig. Von 2009-2016 war er bei Société Générale als Senior Equity Research Analyst für den Mediensektor beschäftigt. Davor bekleidete er bei UBS Warburg eine Position als Aktienanalyst für den Sektor IT-Services und Software und als Strategiespezialist für den französischen Aktienmarkt. Laurent Picard hat den Masterstudiengang in Finanztechnik an der Universität Paris X und der ESSEC Business School absolviert.
  • Senior Product Specialist

    Loreno Ferrari

    Loreno Ferrari kam 2018 zu Bellevue Asset Management und ist als Senior Produktspezialist tätig. Zuvor war er 3 Jahre als Investment Specialist bei UBS Asset Management und 8 Jahre bei der Zürcher Kantonalbank, zuletzt als Investment Advisor, tätig. Loreno hält einen Bachelor of Science (BSc) ZFH in Betriebsökonomie mit der Vertiefung in Banking and Finance. Zudem ist er Certified International Investment Analyst (CIIA) und hält das Certificate in ESG Investing von CFA Institute.
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