Investitionen in die weltweit 45 attraktivsten Healthcare-Aktien , regional diversifiziert und subsektorübergreifend
Profitiert vom Nachholbedarf in Emerging Markets als auch von der Innovation in Industrieländern
Starker Fokus auf werthaltige Mid Caps sowie Untergewichtung von Pharma-Aktien
Indexierte Wertentwicklung (Stand: 17.02.2025)
NAV: USD 239.96 (16.02.2025)
Rollierende Wertentwicklung (17.02.2025)
I-USD | Benchmark | |
16.02.2024 - 16.02.2025 | 0.88% | 0.98% |
16.02.2023 - 16.02.2024 | -0.39% | 11.56% |
16.02.2022 - 16.02.2023 | -5.34% | 0.06% |
16.02.2021 - 16.02.2022 | -6.02% | 7.76% |
Annualisierte Wertentwicklung (17.02.2025)
I-USD | Benchmark | |
1 Jahr | 0.88% | 0.98% |
3 Jahre | -1.65% | 4.07% |
5 Jahre | 2.54% | 6.71% |
Seit Auflage p.a. | 8.17% | 9.86% |
Kumulierte Wertentwicklung (17.02.2025)
I-USD | Benchmark | |
1M | 1.87% | 2.97% |
YTD | 3.30% | 5.09% |
1 Jahr | 0.88% | 0.98% |
3 Jahre | -4.87% | 12.72% |
5 Jahre | 13.34% | 38.38% |
Seit Auflage | 91.97% | 118.26% |
Jährliche Wertentwicklung
I-USD | Benchmark | |
2024 | -0.91% | 1.13% |
2023 | -2.96% | 3.76% |
2022 | -11.17% | -5.41% |
2021 | 5.98% | 19.80% |
Fakten & Kennzahlen
Investment-Fokus
Der Fonds strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums, wird aktiv verwaltet und investiert weltweit in Unternehmen des Gesundheitssektors mit innovativen Geschäftsmodellen. Darunter fallen Unternehmen in Bereichen wie Biotechnologie, Medizinaltechnologie, Generika, Pharma und Gesundheitsdienstleistungen,Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Anlageeignung & Risiko
Niedriges Risiko
Hohes Risiko
Grunddaten
Investment Manager | Bellevue Asset Management AG |
Depotbank | CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH |
Fund Administrator | CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH |
Auditor | PriceWaterhouseCoopers |
Lancierungsdatum | 31.10.2016 |
Jahresabschluss | 30. Jun |
NAV Berechnung | Daily "Forward Pricing" |
Zeichnungsfrist | 15:00 CET |
Management Fee | 0.90% |
Ausgabeaufschlag (max.) | 5.00% |
ISIN-Nummer | LU1477742818 |
Valoren-Nummer | 33635311 |
Bloomberg | BVBAHIU LX |
WKN | A2ASDJ |
Rechtliche Informationen
Rechtsform | Luxembourg UCITS V SICAV |
SFDR Kategorie | Artikel 8 |
Kennzahlen (31.01.2025, Basiswährung USD)
Beta | 0.81 |
Volatilität | 13.55 |
Tracking Error | 9.09 |
Active Share | 66.88 |
Korrelation | 0.76 |
Sharpe ratio | -0.31 |
Information ratio | -0.56 |
Jensen's alpha | -5.17 |
Anzahl POS. | 45 |
Portfolio
10 größte Positionen
Marktkapitalisierung
Geografische Aufteilung
Aufteilung nach Sektoren
Chancen & Risiken
Chancen
- Investitionen in die 45 attraktivsten Healthcare-Aktien global.
- Proprietärer Anlageprozess: Halbjährliche Firmen-Evaluation und Rebalancing.
- Untergewichtung von Pharma sowie der USA im Vergleich zu den relevanten Healthcare-Indizes.
- Starker Fokus auf werthaltige Mid Caps.
- Bellevue – Gesundheitspionier seit 1993 und heute einer der grössten unabhängigen Gesundheitsinvestoren in Europa.
Risiken
- Der Fonds investiert aktiv in Aktien. Aktien unterliegen Kursschwankungen und damit auch dem Risiko von Kursverlusten.
- Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Finanzinstrumenten anlegen, die unter bestimmten Umständen ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können, was sich auf die Liquidität des Fonds auswirken kann.
- Der Fonds investiert in Fremdwährungen, damit verbunden sind entsprechende Währungsrisiken gegenüber der investierten Basiswährung.
- Mit einer Investition in Schwellenländer besteht das zusätzliche Risiko der Unsicherheit der politischen und sozialen Verhältnisse.
- Der Fonds darf Derivatgeschäfte abschliessen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhtem Verlustrisiko einher.
Ausblick & Rückblick
Wie bereits in vorherigen Monaten wurden die unterschiedlichen MSCI-Sektoren auch im Dezember durch grosse Performanceunterschiede geprägt. Kommunikationsdienstleistungen (+8.8%) legten erneut kräftig zu, gefolgt von Finanztiteln (+6.6%) und dem Gesundheitssektor (+6.4%). Basiskonsumgüter (+1.9%) waren im ersten Monat 2025 das Schlusslicht. Der Gesundheitssektor zog an der mittleren monatlichen Performance der MSCI-Sektoren im Januar (von +3.6%) vorbei.
Innerhalb des MSCI World Healthcare Index wichen die monatlichen Wertentwicklungen der einzelnen Subsektoren deutlich voneinander ab. Am besten entwickelte sich im Berichtsmonat der Subsektor Medtech (+9.5%), gefolgt von Gesundheitsdienstleistern (+8.7%), Life Science Tools (+7.3%), Biotech (+5.0%) und Pharma (+4.4%). Der Subsektor Medizintechnik wartete mit einigen erfreulichen Gewinnmeldungen auf und Gesundheitsdienstleistungen legten nach einem sehr schwierigen November und Dezember wieder zu. Aus geografischer Sicht setzten sich europäische Gesundheitstitel an die Spitze (+6.9%), dicht gefolgt vom US-Gesundheitssektor (+6.8%). Gesundheitstitel aus Schwellenländern (-0.6%) und Asien (0.0%) entwickelten sich im Januar enttäuschend.
Im Laufe des Monats gab es mehrere wichtige Entwicklungen im Sektor. Novo Nordisk präsentierte Phase-I-Daten seines Adipositas-Medikaments Amycretin (subkutan verabreichtes Amylin-Analogon), die mit einem 22%igen Gewichtsverlust überraschend positiv ausfielen. Vertex Pharmaceuticals gab seinerseits bekannt, dass die US-Arzneimittelaufsicht FDA letzten Monat die Zulassung für sein Nichtopioid-Schmerzmittel erteilt hat. Mit Blick auf erste Ergebnis-Vorankündigungen und Berichte für das Gesamtjahr 2024 kamen starke Signale aus den Subsektoren Medtech (ISRG; ABT; BSX) und Biopharma (NOVN; SAN; ABBV) und eher gemischte Signale aus dem Bereich Life Science Tools (DHR negativ; TMO positiv).
Innerhalb des Fonds erzielten im Berichtsmonat Sandoz (+17.2%; Stelara Biosimilar PBM-Deal), Recordati (+16.6%; Umsatzziel 2025 von über EUR 2.6 Mrd. bestätigt) und Rede D’Or Sao Luiz (+16.3%; Kurserholung) eine starke absolute Performance. Eine negative absolute Performance verbuchten dagegen Peptidream (-17.6%; Kursverlust nach enttäuschendem F&E-Tag im Dezember), Max Healthcare (-7.0%; Korrektur nach starkem Vormonat) und Regeneron (-5.5%; Markteinführung des Biosimilars zu Eylea und Meldung über enttäuschenden Dupixent-Umsatz durch Partner).
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