Bellevue Sustainable Healthcare (Lux)
Nachhaltigkeit und Gesundheit vereint im Portfolio: Erster Healthcare Fonds, der unter Berücksichtigung von ESG-Kriterien verwaltet wird
Investitionen in die weltweit 40 attraktivsten Healthcare-Unternehmen, regional diversifiziert und subsektorübergreifend
Der Nachhaltigkeitsfilter umfasst einen "Best-in-Class"-Ansatz sowie die Anwendung eines strengen Ausschlussverfahrens
Details zu den Anteilsklassen finden Sie hier.
Investment-Fokus
ISIN-Nr. LU1819585537
Der Fonds basiert auf dem Adamant Healthcare Index und investiert weltweit in Healthcare-Unternehmen. Neben dem etablierten Bottom-Up-Prozess werden Unternehmen unter der Berücksichtigung von gängigen Nachhaltigkeitskriterien selektiert. Hierfür kooperieren wir mit dem Nachhaltigkeitsspezialisten Sustainalytics.
Indexierte Wertentwicklung (Stand: 01.12.2023)
NAV: USD 149.52 (30.11.2023)
Rollierende Wertentwicklung (30.11.2023)
B-USD | Benchmark | |
30.11.2022 - 30.11.2023 | -5.88% | -1.82% |
30.11.2021 - 30.11.2022 | -11.47% | 2.77% |
30.11.2020 - 30.11.2021 | 8.72% | 15.03% |
30.11.2019 - 30.11.2020 | 24.78% | 13.87% |
Annualisierte Wertentwicklung (30.11.2023)
B-USD | Benchmark | |
1 Jahr | -5.88% | -1.82% |
3 Jahre | -3.24% | 5.09% |
5 Jahre | 4.20% | 7.68% |
Seit Auflage p.a. | 3.36% | 8.93% |
Kumulierte Wertentwicklung (30.11.2023)
B-USD | Benchmark | |
1M | 4.73% | 6.14% |
YTD | -5.29% | -0.64% |
1 Jahr | -5.88% | -1.82% |
3 Jahre | -9.41% | 16.07% |
5 Jahre | 22.88% | 44.82% |
Seit Auflage | 19.62% | 59.07% |
Jährliche Wertentwicklung
B-USD | Benchmark | |
2022 | -14.44% | -5.41% |
2021 | 5.95% | 19.80% |
2020 | 28.33% | 13.52% |
2019 | 23.65% | 23.24% |
Fakten & Kennzahlen
Investment-Fokus
Der Fonds strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums an. Der Bellevue Sustainable Healthcare Fonds investiert in nachhaltig geführte Gesundheitsfirmen mit innovativen Geschäftsmodellen. Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Anlageeignung & Risiko
Niedriges Risiko
Hohes Risiko
Grunddaten
Investment Manager | Bellevue Asset Management AG |
Depotbank | CACEIS Investor Services Bank, Luxembourg |
Fund Administrator | CACEIS Investor Services Bank, Luxembourg |
Auditor | PriceWaterhouseCoopers |
Lancierungsdatum | 29.06.2018 |
Jahresabschluss | 30. Jun |
NAV Berechnung | Täglich "Forward Pricing" |
Zeichnungsfrist | 15:00 CET |
Management Fee | 1.60% |
Ausgabeaufschlag (max.) | 5.00% |
ISIN-Nummer | LU1819585537 |
Valoren-Nummer | 41670698 |
Bloomberg | BBSHCBU LX |
WKN | A2JMRF |
Gesamtkostenquote (TER) | 2.21% (31.10.2023) |
Rechtliche Informationen
Rechtsform | Luxembourg UCITS V SICAV |
SFDR Kategorie | Artikel 8 |
Redemption period | Täglich |
Kennzahlen (31.10.2023, Basiswährung USD)
Beta | 0.84 |
Volatilität | 15.40 |
Tracking Error | 10.94 |
Active Share | 69.09 |
Korrelation | 0.72 |
Sharpe ratio | -0.17 |
Information ratio | -0.65 |
Jensen's alpha | -6.77 |
Anzahl POS. | 40 |
Portfolio
10 größte Positionen
Marktkapitalisierung
Geografische Aufteilung
Aufteilung nach Sektoren
Chancen & Risiken
Chancen
- Investitionen in die 40 attraktivsten Healthcare-Aktien global unter Berücksichtigung gängiger Kriterien hinsichtlich Nachhaltigkeit.
- Langjährig etablierte Bottom-Up-Expertise in Kombination mit dem umfassenden Research zu Nachhaltigkeit von Sustainalytics.
- Der Nachhaltigkeitsfilter umfasst einen "Best-in-Class"-Ansatz sowie die Anwendung eines strengen Ausschlussverfahrens.
- Proprietärer Anlageprozess: Halbjährliche Firmen-Evaluation und Rebalancing.
- Untergewichtung von Pharma sowie der USA im Vergleich zu den relevanten Healthcare-Indizes, sowie starker fokus auf Mid Caps.
Risiken
- Der Fonds investiert in Aktien. Aktien unterliegen starken Kursschwankungen und damit auch dem Risiko von Kursverlusten.
- Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Finanzinstrumenten anlegen, die unter bestimmten Umständen ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können, was sich auf die Liquidität des Fonds auswirken kann.
- Der Fonds investiert in Fremdwährungen, damit verbunden sind entsprechende Währungsrisiken gegenüber der investierten Basiswährung.
- Mit einer Investition in Schwellenländer besteht das zusätzliche Risiko der Unsicherheit der politischen und sozialen Verhältnisse.
- Der Fonds darf Derivatgeschäfte abschliessen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhtem Verlustrisiko einher.
Ausblick & Rückblick
Enttäuschende Quartalszahlen und aktualisierte Unternehmensprognosen einiger Mega und Large Caps aus dem Gesundheitssektor trugen zum schlechteren Abschneiden der Branche gegenüber dem breiteren Aktienmarkt bei (Pfizer, Sanofi, Thermo Fisher usw.).
Innerhalb des MSCI World Healthcare Index bot der Subsektor Healthcare Services (+3.4%) im Oktober die beste Performance, gestützt durch die Ergebnisse und Prognosen von MCOs sowie steigende Renditen. Dagegen sorgten Pharma (-4.0%), Biotech (-4.7%), Medtech (-5.5%), Healthcare-IT (-7.6%) und Life Science Tools (-13.7%) für eine Enttäuschung. Innerhalb des MSCI World Healthcare Index waren die USA und Asien (jeweils -3.4%) auf regionaler Ebene die besten Performer, gefolgt von Europa (-5.6%).
Unter den Portfoliounternehmen warteten Humana (+7.6%; positive Reaktion auf Ergebnisse von UNH), Shandong Weigao (+6.7%; Erholung chinesischer Gesundheitsaktien) und Wuxi Bio (+6.6%; Erholung chinesischer Gesundheitsaktien) mit einer starken absoluten Performance (in USD) auf. Negative absolute Performer waren hingegen Lonza (-25.2%; Senkung der mittelfristigen Prognose), Genmab (-20.9%; gemischte Daten zu HexaBody) und Sinopharm Group (-17.6%; Q3-Zahlen verfehlten Erwartungen).
Dokumente
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu und kann irreführend sein. Da der Teilfonds auf eine Währung lautet, die sich von der Basiswährung des Anlegers unterscheiden kann, können Wechselkursänderungen negative Auswirkungen auf Preise und Erträge haben. Mehr anzeigenWeniger anzeigen
ESG
Aktienbeispiele mit Nachhaltigkeitsbezug
Österreichisches Umweltzeichen