Bellevue Diversified Healthcare (Lux)
Details zu den Anteilsklassen finden Sie hier.
Investment-Fokus
ISIN-Nr. LU2441707499
Der Fonds strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums an. Der Bellevue Diversified Healthcare Fonds investiert weltweit in Unternehmen des Gesundheitssektors mit innovativen Geschäftsmodellen. Darunter fallen Unternehmen in Bereichen wie Biotechnologie, Medizinaltechnologie, Generika, Pharma und Gesundheitsdienstleistungen, die in der Entwicklung, der Herstellung oder dem Verkauf von Produkten und Dienstleistungen tätig sind.
Indexierte Wertentwicklung (Stand: 16.05.2024)
NAV: EUR 129.30 (14.05.2024)
Rollierende Wertentwicklung (15.05.2024)
B-EUR | Benchmark | |
15.05.2023 - 15.05.2024 | 8.55% | 10.22% |
13.05.2022 - 15.05.2023 | 1.33% | 2.35% |
Annualisierte Wertentwicklung (15.05.2024)
B-EUR | Benchmark | |
1 Jahr | 8.55% | 10.22% |
Seit Auflage p.a. | 2.14% | 5.21% |
Kumulierte Wertentwicklung (15.05.2024)
B-EUR | Benchmark | |
1M | 3.65% | 3.59% |
YTD | 11.77% | 9.53% |
1 Jahr | 8.55% | 10.22% |
Seit Auflage | 4.60% | 11.41% |
Jährliche Wertentwicklung
B-EUR | Benchmark | |
2023 | -3.39% | 0.45% |
Fakten & Kennzahlen
Investment-Fokus
Der Fonds strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums an. Der Bellevue Diversified Healthcare Fonds investiert weltweit aktiv in Unternehmen des Gesundheitssektors mit innovativen Geschäftsmodellen. Darunter fallen Unternehmen in Bereichen wie Biotechnologie, Medizinaltechnologie, Generika, Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Anlageeignung & Risiko
Niedriges Risiko
Hohes Risiko
Grunddaten
Investment Manager | Bellevue Asset Management AG |
Depotbank | CACEIS Investor Services Bank, Luxembourg |
Fund Administrator | CACEIS Investor Services Bank, Luxembourg |
Auditor | PriceWaterhouseCoopers |
Lancierungsdatum | 31.03.2022 |
Jahresabschluss | 30. Jun |
NAV Berechnung | Täglich "Forward Pricing" |
Zeichnungsfrist | 15:00 CET |
Management Fee | 1.60% |
Ausgabeaufschlag (max.) | 5.00% |
ISIN-Nummer | LU2441707499 |
Valoren-Nummer | 116533071 |
Bloomberg | BDHCBEU LX |
WKN | A3DEAM |
Gesamtkostenquote (TER) | 2.24% (30.04.2024) |
Rechtliche Informationen
Rechtsform | Luxembourg UCITS V SICAV |
SFDR Kategorie | Artikel 8 |
Kennzahlen (30.04.2024, Basiswährung USD)
Beta | 0.99 |
Volatilität | 10.00 |
Tracking Error | 3.00 |
Active Share | 36.68 |
Korrelation | 0.95 |
Sharpe ratio | -0.10 |
Information ratio | -0.40 |
Jensen's alpha | -1.26 |
Anzahl POS. | 51 |
Portfolio
10 größte Positionen
Marktkapitalisierung
Geografische Aufteilung
Aufteilung nach Sektoren
Chancen & Risiken
Chancen
- Profitieren von der globalen Wachs-tumsrate des Gesundheitswesens, welche in den letzten zehn Jahren das weltweite BIP-Wachstum deutlich übertraf.
- Positive Charakteristika des Healthcare-Sektors nutzen und durch Bottom-Up-Selektion sowie Faktor-Allokation-Alpha generieren.
- Strategisches Übergewicht des Faktors «Structural Growth» und Untergewicht in Blue Chip Pharma.
- Geringes Ertragsrisiko – überdurch-schnittliches Gewinnwachstum, auch in Krisenjahren, führen zu einem stabilen Portfoliobaustein.
- Bellevue – Gesundheitspionier seit 1993 und heute einer der grössten unabhängigen Gesundheitsinvestoren in Europa.
Risiken
- Der Fonds investiert aktiv in Aktien. Aktien unterliegen Kursschwankungen und damit auch dem Risiko von Kursverlusten.
- Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Finanzinstrumenten anlegen, die unter bestimmten Umständen ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können, was sich auf die Liquidität des Fonds auswirken kann.
- Der Fonds investiert in Fremdwährungen, damit verbunden sind entsprechende Währungsrisiken gegenüber der investierten Basiswährung.
- Der Fonds darf Derivatgeschäfte abschliessen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhtem Verlustrisiko einher.
- Der Fonds darf Derivatgeschäfte abschliessen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhtem Verlustrisiko einher.
Ausblick & Rückblick
Auf makroökonomischer Ebene sprachen die US-Daten in weiten Teilen des Berichtsmonates für ein Stronger-for-Longer-Szenario. So sanken die Erwartungen auf schnelle Zinssenkungen des Fed (was sich u.a. in fallenden Kursen von im Dezember fälligen Federal-Fund-Futures-Kontrakten widerspiegelte). Insgesamt schnitt der amerikanische Markt in diesem Monat schlecht ab. Die von Unternehmen ausgewiesenen Geschäftsergebnisse reichten nicht aus, um den Verkaufsdruck abzufedern. Die schwachen PMI-Zahlen für den amerikanischen Dienstleistungssektor (49.4) und die US-Beschäftigungszahlen für April (+175’000 MOM vs. +240’000 Konsens), die unlängst veröffentlicht wurden, deuteten jedoch auf langsameres Wirtschaftswachstum hin, was doch für mögliche Zinssenkungen spricht und Risikoanlagen Anfang Mai wieder beflügelte.
Innerhalb des MSCI World Healthcare Index war der Subsektor Pharma (-1.9%) im Berichtsmonat der beste Performer und dem Ausverkauf am breiteren Markt am besten gewachsen. Es folgten die Subsektoren Gesundheitsdienstleister (-3.8%), Life Science Tools (-5.1%), Medtech (-5.6%) und Biotech (-6.7%).
Geografisch betrachtet entwickelte sich Europa (+0.1%) innerhalb des MSCI World Healthcare Index am besten, getrieben durch AstraZeneca und Novo Nordisk. Es folgten Asien (-3.1%) und Schlusslicht USA (-5.2%). In puncto Marktkapitalisierung boten Mega Caps (> USD 200 Mrd.; +1.3%) die beste Performance, gefolgt von Large Caps (USD 60-200 Mrd.; -5.4%) und Mid Caps (USD 2-60 Mrd.; -6.1%), die im April klar schwächelten.
Innerhalb des Fonds erzielten Daiichi Sankyo (+13.7%; Erfolg bei klinischen Studien), Sandoz (+12.6%; gelungene Markteinführung eines Humira-Biosimilars) und AstraZeneca (+12.1%; Erfolg bei klinischen Studien) im Berichtsmonat eine starke absolute Performance. Dagegen warteten Evotec (-34.2%; Bekanntgabe einer neuen Unternehmensstruktur und Unsicherheit bei Managementprognose), Sage Therapeutics (-24.3%; Scheitern einer klinischen Studie) und Bristol-Myers (-18.0%; schwache Erstquartalszahlen) mit einer negativen absoluten Performance auf.
Dokumente
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu und kann irreführend sein. Da der Teilfonds auf eine Währung lautet, die sich von der Basiswährung des Anlegers unterscheiden kann, können Wechselkursänderungen negative Auswirkungen auf Preise und Erträge haben. Mehr anzeigenWeniger anzeigen