Bellevue Asia Pacific Healthcare (Lux)
Zugang zu defensivem Wachstum getrieben durch erhöhte Nachfrage nach Gesundheitsprodukten-/DL aufgrund steigendem Anteil der Mittelschicht
Asiatischer Gesundheitsmarkt wächst doppelt so stark wie die entsprechenden Bruttoinlandprodukte
Überdurchschnittliche Performance – Komplementärer Baustein für einen Asieninvestor
In 90 Sekunden erklärt
Details zu den Anteilsklassen finden Sie hier.
Investment-Fokus
ISIN-Nr. LU1916264515
Der Fonds investiert in Aktien des gesamten Gesundheitssektors in der Region Asien-Pazifik. Dazu gehören Generika-, Pharma- und Biotechfirmen wie auch Medzintechnik- und Dienstleistungsunternehmen. Erfahrene Branchenspezialisten fokussieren auf profitable Unternehmen, die bereits über ein reiferes Produktportfolio verfügen. Die Titelauswahl basiert auf fundamentaler Unternehmensanalyse.
Indexierte Wertentwicklung (Stand: 14.05.2024)
NAV: USD 109.56 (13.05.2024)
Rollierende Wertentwicklung (13.05.2024)
AI2-USD | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
12.05.2023 - 13.05.2024 | -13.68% | -9.35% | 13.51% |
13.05.2022 - 12.05.2023 | 1.49% | 6.56% | 3.16% |
12.05.2021 - 13.05.2022 | -34.84% | -27.62% | -18.91% |
13.05.2020 - 12.05.2021 | 28.67% | 19.26% | 40.19% |
Annualisierte Wertentwicklung (13.05.2024)
AI2-USD | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
1 Jahr | -13.68% | -9.35% | 13.51% |
3 Jahre | -17.02% | -11.23% | -1.71% |
5 Jahre | -0.73% | 0.68% | 5.16% |
Seit Auflage p.a. | -1.07% | 0.33% | 5.19% |
Kumulierte Wertentwicklung (13.05.2024)
AI2-USD | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
1M | 2.09% | 3.74% | 1.78% |
YTD | -5.62% | -4.20% | 5.99% |
1 Jahr | -13.68% | -9.35% | 13.51% |
3 Jahre | -42.92% | -30.09% | -5.04% |
5 Jahre | -3.61% | 3.44% | 28.66% |
Seit Auflage | -5.69% | 1.79% | 31.75% |
Jährliche Wertentwicklung
AI2-USD | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
2023 | -9.02% | -3.59% | 11.45% |
2022 | -23.18% | -16.97% | -16.88% |
2021 | -12.94% | -16.17% | -1.87% |
2020 | 47.54% | 33.01% | 19.70% |
Fakten & Kennzahlen
Investment-Fokus
Der Fonds strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums an. Der Bellevue Asia Pacific Healthcare Fonds investiert aktiv in Aktien von Unternehmen, die ihren Sitz oder den überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit insbesondere in den Gesundheitsmärkten des asiatisch-pazifischen Raumes haben. Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Anlageeignung & Risiko
Niedriges Risiko
Hohes Risiko
Grunddaten
Investment Manager | Bellevue Asset Management AG |
Depotbank | CACEIS Investor Services Bank, Luxembourg |
Fund Administrator | CACEIS Investor Services Bank, Luxembourg |
Auditor | PriceWaterhouseCoopers |
Lancierungsdatum | 28.04.2017 |
Jahresabschluss | 30. Jun |
NAV Berechnung | Täglich "Forward Pricing" |
Zeichnungsfrist | 09:00 CET |
Management Fee | 0.90% |
Ausgabeaufschlag (max.) | 5.00% |
ISIN-Nummer | LU1916264515 |
Valoren-Nummer | 45071560 |
Bloomberg | BEAPA2U LX |
WKN | A2N92Q |
Gesamtkostenquote (TER) | 1.45% (30.04.2024) |
Rechtliche Informationen
Rechtsform | Luxembourg UCITS V SICAV |
SFDR Kategorie | Artikel 8 |
Redemption period | Täglich |
Kennzahlen (30.04.2024, Basiswährung USD)
Beta | 0.86 |
Volatilität | 17.90 |
Tracking Error | 10.16 |
Active Share | 44.49 |
Korrelation | 0.83 |
Sharpe ratio | -1.09 |
Information ratio | -0.48 |
Jensen's alpha | -6.50 |
Anzahl POS. | 40 |
Portfolio
10 größte Positionen
Marktkapitalisierung
Geografische Aufteilung
Aufteilung nach Sektoren
Chancen & Risiken
Chancen
- Zugang zu defensivem Wachstum – Überalterung und veränderter Lebensstil halten Einzug in den aufstrebenden Ländern Asiens.
- Interessante Kombination von Investitionen in den asiatischen Emerging Markets und japanischen Spitzentechnologien.
- Breite Streuung über verschiedene Sektoren und Unternehmensgrössen im Healthcare-Bereich aus der Region Asien-Pazifik.
- Attraktive Bewertungen im Verhältnis zum erwarteten mittel- bis langfristigen Wachstum.
- Bellevue Healthcare Team – Pionier in der Verwaltung von Healthcare-Portfolios in den Emerging Markets mit hervorragendem Leistungsausweis.
Risiken
- Der Fonds investiert aktiv in Aktien. Aktien unterliegen Kursschwankungen und damit auch dem Risiko von Kursverlusten.
- Mit einer Investition in Schwellenländer besteht das zusätzliche Risiko der Unsicherheit der politischen und sozialen Verhältnisse.
- Der Fonds investiert in Fremdwährungen, damit verbunden sind entsprechende Währungsrisiken gegenüber der investierten Basiswährung.
- Der Teilfonds kann in chinesische A-Aktien anlegen. Dies umfasst das Risiko aufsichtsrechtlicher Änderungen, Mengenbegrenzungen sowie operativer Einschränkungen, die zu einem höheren Kontrahentenrisiko führen können.
- Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Finanzinstrumenten anlegen, die unter bestimmten Umständen ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können, was sich auf die Liquidität des Fonds auswirken kann.
Ausblick & Rückblick
Das japanische Pharmaunternehmen Daiichi Sankyo publizierte ein solides Zahlenset. Zwar lagen Umsatz und der Gewinn «nur» im Rahmen der Erwartungen. Die Ankündigung eines Aktienrückkaufprogramms in Kombination mit einer Dividendenerhöhung konnte die Investoren überzeugen und beflügelte den Aktienpreis. Das Aktienrückkaufprogramm entspricht rund 3% des Aktienkapitals und die Dividende wurde um nicht weniger als 20% erhöht. Darüber hinaus publizierte Daiichi und sein Partner AstraZeneca eine Medienmitteilung. Ihr führendes Medikament zur Behandlung von Brustkrebs Enhertu sei auch bei Krebspatienten, welche den Wachstumsrezeptor HER2 nur sehr schwach exprimieren, signifikant wirksam. Gespannt wird nun auf die Präsentation detaillierter Daten, sehr wahrscheinlich im Rahmen der nächsten grossen Krebskonferenz (ASCO) Ende Mai/Anfang Juni, gewartet.
Innovent, eine der grössten Biotechfirmen Chinas, überzeugte die Investoren einmal mehr mit guten Quartalszahlen. Das Unternehmen konnte den Umsatz im Jahresvergleich im 1. Quartal um 60% steigern und erwirtschafte RMB 1.6 Mrd. Dabei wurde sehr positiv aufgenommen, dass der Umsatz nicht mehr hauptsächlich durch seinen PD-1-Inhibitor Tyvyt erzielt wurde. Die Diversifikation des Portfolios scheint sich mehr und mehr auszuzahlen. Insgesamt wird für das Gesamtjahr nun ein Erlös von über RMB 7 Mrd. erwartet. An der diesjährigen ASCO wird Innovent zahlreiche Studiendaten zu seiner «Antibody Drug Conjugates» (ADC)-Franchise präsentieren. Diese Veröffentlichungen werden mit Spannung erwartet. Insbesondere aufgrund der zuletzt starken Wirksamkeitsdaten dieser Klasse.
Im abgelaufenen Monat wurden neu Aurobindo und Shimadzu ins Portfolio aufgenommen. Nicht mehr vertreten sind Sysmex, Sino Biopharmaceuticals und Celltrion Pharma. Reduziert haben wir Celltrion.
Dokumente
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu und kann irreführend sein. Da der Teilfonds auf eine Währung lautet, die sich von der Basiswährung des Anlegers unterscheiden kann, können Wechselkursänderungen negative Auswirkungen auf Preise und Erträge haben. Mehr anzeigenWeniger anzeigen