Marktneutrale Strategie

Investment Case

Unkorrelierte Renditequelle

Konservative Anleger sind auf der Suche nach alternativen Renditequellen, die sich in Stressphasen möglichst unkorreliert zu den Aktien- und Zinsmärkten bewegen. Wie jedoch aus der nachfolgenden Abbildung hervorgeht, weisen Absolute Return Strategien im Durchschnitt hohe Abhängigkeiten zum Aktienmarkt auf. Der BB Europe Equity Market Neutral wird dem Bedürfnis nach Sicherheit und Rendite gerecht, indem er eine direktionale Abhängigkeit zum Aktien-, Fremdwährungs- und Anleihemarkt vermeidet.

Regelbasierte marktneutrale Aktienstrategie

Der BB Europe Equity Market Neutral ist eine liquide, marktneutrale Aktienstrategie. Aus dem Universum der grössten europäischen Aktien werden 140 Aktien systematisch ausgewählt und in einem markt- und branchenneutralen Long-Short-Portfolio zusammengefasst. Das Gewicht der Long-Seite entspricht dabei dem Gewicht der Short-Seite, so dass keine direktionale Marktabhängigkeit besteht. Das Ziel der Strategie ist eine positive und stabile Rendite über rollierende 12 Monate, die unabhängig von der Entwicklung der traditionellen Assetklassen wie Aktien und Zinsmärkte ist. Für jede Aktie des Anlageuniversums wird die Attraktivität anhand von vier Faktorgruppen bestimmt. Innerhalb von 14 Branchen werden die 5 Aktien mit der höchsten Attraktivität gekauft und die 5 Aktien mit der niedrigsten Attraktivität verkauft. Im branchen- und marktneutralen Portfolio sind somit immer 70 Aktien long und 70 Aktien short gleichgewichtet allokiert.

Attraktive Wertentwicklung des MARS L/S Factor Allocation Index

Seit Juli 2016 verwaltet das Management Team den MARS L/S Factor Allocation Index. Die Wertentwicklung vor Juli 2016 wurde vom unabhängigen Indexanbieter Solactive nach den Strategievorgaben zurückgerechnet. Der Index basiert auf einem Long- und Short-Exposure von je 50%. Im BB Europe Equity Market Neutral wird die Investitionsquote für das Long-/Short-Exposure je 100% betragen.

Unsere Expertise

Das Fondsmanagement verfügt über jahrzehntelange Erfahrung und kombiniert diese mit Erkenntnissen aus der hauseigenen Kapitalmarktforschung von StarCapital.

regelbasierte Strategien MARS

Jens Kummer
Jens Kummer, CFA, Portfoliomanager
  • seit 2018 Direktor und Senior-Portfoliomanager bei der StarCapital AG
  • 2013 - 2018 Mitgründer, geschäftsführender Gesellschafter und Portfoliomanager bei MARS Asset Management GmbH
  • 2007 - 2013 Leiter Multi Asset bei SEB Investment GmbH
  • 2006 - 2007 Leiter Systematische Aktienprodukte, Cominvest Asset Management
  • 2000 - 2005 Leiter Multi-Management und Produktmanagement, SEB Investment
  • 1998 - 2000 Consultant, KPMG
  • Studium der Betriebswirtschaftslehre, Abschluss Diplom Kaufmann, CCrA, CFA
Damian Krzizok
Damian Krzizok, CFA, Portfoliomanager
  • Direktor, Senior-Portfoliomanager
  • seit 2018 Direktor und Senior-Portfoliomanager bei der StarCapital AG
  • 2013 - 2018 Mitgründer, geschäftsführender Gesellschafter und Portfoliomanager bei MARS Asset Management GmbH
  • 2001 - 2012 Portfoliomanager Multi Asset bei SEB Investment GmbH
  • Studium der Betriebswirtschaftslehre, Abschluss Diplom Kaufmann, CIIA, CEFA (DVFA)
Andreas  Bichler
Andreas Bichler, CEFA, Portfoliomanager
  • seit 2018 Direktor und Senior-Portfoliomanager bei der StarCapital AG
  • 2013 - 2018 Mitgründer, geschäftsführender Gesellschafter und Portfoliomanager bei MARS Asset Management GmbH
  • 2008 - 2012 Portfoliomanager Multi Asset bei SEB Investment GmbH
  • 2001 - 2008 Portfoliomanager BHF-TRUST und Fondsanalyst ING Third Party Funds
  • 1998 - 2000 Portfoliomanager und Termingeschäftspezialist, Dresdner Bank AG
  • Studium der Betriebswirtschaftslehre, Abschluss Diplom Kaufmann, CEFA (DVFA)
  • Jens Kummer
  • Damian Krzizok
  • Andreas  Bichler

Unsere Anlagelösungen

Der BB Europe Equity Market Neutral ist eine liquide, marktneutrale Aktienstrategie. Aus dem Universum der grössten europäischen Aktien werden 140 Aktien systematisch ausgewählt und in einem markt- und branchenneutralen Long-Short-Portfolio zusammengefasst.

Produkt Datum ISIN NR. NAV YTD 1YR 3YR Factsheet

BB Europe Equity Market Neutral (Lux)

> I-EUR 18.07.2019 LU1947777014 123.98 n.a. n.a. n.a.
  • DE

    • DE
    • EN
> AI-EUR 18.07.2019 LU1947777105 123.77 n.a. n.a. n.a.
  • DE

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    • EN
> B-EUR 18.07.2019 LU1947777287 123.59 n.a. n.a. n.a.
  • DE

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    • EN
> HB-CHF 18.07.2019 LU1947777527 123.49 n.a. n.a. n.a.
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    • EN
> HI-CHF 18.07.2019 LU1947777444 123.65 n.a. n.a. n.a.
  • DE

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    • EN
> HI2-CHF 18.07.2019 LU1947777790 123.71 n.a. n.a. n.a.
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    • EN
> I2-EUR 18.07.2019 LU1947777360 123.81 n.a. n.a. n.a.
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