Bellevue Asia Pacific Healthcare (Lux)
Zugang zu defensivem Wachstum getrieben durch erhöhte Nachfrage nach Gesundheitsprodukten-/DL aufgrund steigendem Anteil der Mittelschicht
Asiatischer Gesundheitsmarkt wächst doppelt so stark wie die entsprechenden Bruttoinlandprodukte
Überdurchschnittliche Performance – Komplementärer Baustein für einen Asieninvestor
In 90 Sekunden erklärt
Details zu den Anteilsklassen finden Sie hier.
Investment-Fokus
ISIN-Nr. LU1587984680
Der Fonds investiert in Aktien des gesamten Gesundheitssektors in der Region Asien-Pazifik. Dazu gehören Generika-, Pharma- und Biotechfirmen wie auch Medzintechnik- und Dienstleistungsunternehmen. Erfahrene Branchenspezialisten fokussieren auf profitable Unternehmen, die bereits über ein reiferes Produktportfolio verfügen. Die Titelauswahl basiert auf fundamentaler Unternehmensanalyse.
Indexierte Wertentwicklung (Stand: 27.03.2024)
NAV: USD 156.99 (26.03.2024)
Rollierende Wertentwicklung (26.03.2024)
I-USD | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
24.03.2023 - 26.03.2024 | -8.93% | -4.91% | 13.44% |
25.03.2022 - 24.03.2023 | -7.58% | -4.95% | -8.58% |
26.03.2021 - 25.03.2022 | -26.48% | -22.31% | -10.62% |
26.03.2020 - 26.03.2021 | 46.12% | 40.37% | 54.55% |
Annualisierte Wertentwicklung (26.03.2024)
I-USD | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
1 Jahr | -8.93% | -4.91% | 13.44% |
3 Jahre | -14.77% | -11.11% | -2.50% |
5 Jahre | -0.83% | 0.68% | 4.48% |
Seit Auflage p.a. | 3.35% | 3.69% | 4.95% |
Kumulierte Wertentwicklung (26.03.2024)
I-USD | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
1M | -2.95% | -1.37% | 2.56% |
YTD | -3.77% | -2.26% | 4.71% |
1 Jahr | -8.93% | -4.91% | 13.44% |
3 Jahre | -38.12% | -29.78% | -7.31% |
5 Jahre | -4.10% | 3.46% | 24.51% |
Seit Auflage | 25.59% | 28.50% | 39.64% |
Jährliche Wertentwicklung
I-USD | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
2023 | -7.16% | -3.59% | 11.45% |
2022 | -23.21% | -16.97% | -16.88% |
2021 | -12.88% | -16.17% | -1.87% |
2020 | 45.04% | 33.01% | 19.70% |
Fakten & Kennzahlen
Investment-Fokus
Der Fonds strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums an. Der Bellevue Asia Pacific Healthcare Fonds investiert aktiv in Aktien von Unternehmen, die ihren Sitz oder den überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit insbesondere in den Gesundheitsmärkten des asiatisch-pazifischen Raumes haben. Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Anlageeignung & Risiko
Niedriges Risiko
Hohes Risiko
Grunddaten
Investment Manager | Bellevue Asset Management AG |
Depotbank | CACEIS Investor Services Bank, Luxembourg |
Fund Administrator | CACEIS Investor Services Bank, Luxembourg |
Auditor | PriceWaterhouseCoopers |
Lancierungsdatum | 28.04.2017 |
Jahresabschluss | 30. Jun |
NAV Berechnung | Täglich "Forward Pricing" |
Zeichnungsfrist | 09:00 CET |
Management Fee | 0.90% |
Ausgabeaufschlag (max.) | 5.00% |
Performance Fee | 10.00% (mit High Water Mark) |
ISIN-Nummer | LU1587984680 |
Valoren-Nummer | 36225512 |
Bloomberg | BEAAPIU LX |
WKN | A2DPA1 |
Gesamtkostenquote (TER) | 1.48% (29.02.2024) |
Rechtliche Informationen
Rechtsform | Luxembourg UCITS V SICAV |
SFDR Kategorie | Artikel 8 |
Redemption period | Täglich |
Kennzahlen (29.02.2024, Basiswährung USD)
Beta | 0.86 |
Volatilität | 18.00 |
Tracking Error | 10.27 |
Active Share | 44.44 |
Korrelation | 0.83 |
Sharpe ratio | -0.90 |
Information ratio | -0.52 |
Jensen's alpha | -6.47 |
Anzahl POS. | 42 |
Portfolio
10 größte Positionen
Marktkapitalisierung
Geografische Aufteilung
Aufteilung nach Sektoren
Chancen & Risiken
Chancen
- Zugang zu defensivem Wachstum – Überalterung und veränderter Lebensstil halten Einzug in den aufstrebenden Ländern Asiens.
- Interessante Kombination von Investitionen in den asiatischen Emerging Markets und japanischen Spitzentechnologien.
- Breite Streuung über verschiedene Sektoren und Unternehmensgrössen im Healthcare-Bereich aus der Region Asien-Pazifik.
- Attraktive Bewertungen im Verhältnis zum erwarteten mittel- bis langfristigen Wachstum.
- Bellevue Healthcare Team – Pionier in der Verwaltung von Healthcare-Portfolios in den Emerging Markets mit hervorragendem Leistungsausweis.
Risiken
- Der Fonds investiert aktiv in Aktien. Aktien unterliegen Kursschwankungen und damit auch dem Risiko von Kursverlusten.
- Mit einer Investition in Schwellenländer besteht das zusätzliche Risiko der Unsicherheit der politischen und sozialen Verhältnisse.
- Der Fonds investiert in Fremdwährungen, damit verbunden sind entsprechende Währungsrisiken gegenüber der investierten Basiswährung.
- Der Teilfonds kann in chinesische A-Aktien anlegen. Dies umfasst das Risiko aufsichtsrechtlicher Änderungen, Mengenbegrenzungen sowie operativer Einschränkungen, die zu einem höheren Kontrahentenrisiko führen können.
- Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Finanzinstrumenten anlegen, die unter bestimmten Umständen ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können, was sich auf die Liquidität des Fonds auswirken kann.
Ausblick & Rückblick
Daiichi Sankyo und sein Partner AstraZeneca haben bekannt gegeben, dass die US-Gesundheitsbehörde FDA den Zulassungsantrag für Dato-DXd (Datopotamab Deruxtecan) zur Behandlung von nicht-kleinzelligem Lungenkrebs akzeptiert hat. Dies ist ein wichtiger Meilenstein, der das Risiko für Dato-DXd in den Augen der Investoren weiter verringern dürfte.
China TCM gab bekannt, dass sein Hauptaktionär, Sinopharm, beabsichtigt, das Unternehmen zu einem Preis von HKD 4.6 pro Aktie zu privatisieren, was einem Aufschlag von 34% zum Vortageskurs entspricht. Die beiden Firmen arbeiten bereits jetzt in Bereichen wie Einkauf oder Fakturierung eng zusammen. Ob es dieses Mal Sinopharm gelingt, seine Tochtergesellschaft zu privatisieren, ist zurzeit nicht klar. Wir haben die Kursavance genutzt, die Position zu verkaufen, da der Abschlag zum vorgeschlagenen Übernahmepreis nur noch 6% beträgt.
Die dänische Biotechfirma Zealand Pharma hat bahnbrechende NASH/MASH (Fettleber)-Phase-II-Daten seines GLP-1-Glukagon-Co-Agonisten Survodutide bekannt gegeben. Erstmalig konnte gezeigt werden, dass eine statistisch signifikante Verbesserung von Leberfibrose erzielt werden konnte. Innovent ist eines der wenigen Unternehmen weltweit, das ebenfalls einen GLP-1-Glukagon-Co-Agonisten für den chinesischen Markt entwickelt. Der Zulassungsantrag für Obesity wurde bereits eingereicht. Zudem läuft eine Phase-III-Studie in NASH/MASH. Die Erwartungen sind hoch, dass auch Innovent positive Resultate wird erzielen können.
Im abgelaufenen Monat wurden neu Shionogi, CSPC Pharma, Hygeia und Hengrui ins Portfolio aufgenommen. Dr. Reddy’s und Akeso wurden aufgestockt. Nicht mehr vertreten sind China TCM und Divi’s Lab. Reduziert haben wir Pro Medicus, Sun Pharma, Apollo Hospital und Max Healthcare.
Dokumente
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu und kann irreführend sein. Da der Teilfonds auf eine Währung lautet, die sich von der Basiswährung des Anlegers unterscheiden kann, können Wechselkursänderungen negative Auswirkungen auf Preise und Erträge haben. Mehr anzeigenWeniger anzeigen
ESG
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Head Sales Schweiz
Sandro Tiziani