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Um festzustellen, ob die Anlage in Anteile eines bestimmten Produktes Ihren spezifischen Bedürfnissen und Risikovorstellungen entspricht, empfehlen wir Ihnen die Kontaktaufnahme mit einem unabhängigen Finanzberater. Ausserdem empfehlen wir Ihnen, einen unabhängigen Steuerberater zu konsultieren, um sich im Hinblick auf Ihre persönlichen Umstände über die mit einer spezifischen Anlage verbundenen steuerlichen Regelungen in Ihrer Rechtsordnung zu informieren. Insbesondere Steuerabkommen sind abhängig von individuellen Umständen und können sich ändern.

Für Investoren aus Grossbritannien gilt insbesondere, dass der Anlegerschutz im Rahmen des „Financial Services Compensation Scheme“ nicht für Anlagen in diese Fonds gilt.

Performance

Die vergangene Kursentwicklung ist keine Indikation oder Garantie für die zukünftige Performance des Anlagevermögens. Der Wert von Anlagen kann Schwankungen unterworfen sein, und die Anleger erhalten unter Umständen nicht den gesamten investierten Betrag zurück. Die Performancedaten werden berechnet ohne dass Kommissionen und Kosten berücksichtigt werden, die aufgrund von Zeichnungen und Rücknahmen anfallen. Diese Kosten wirken sich negativ auf die Performance aus. Auch Wechselkursschwankungen können den Wert einer Anlage steigern oder verringern.

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Die Sites richten sich ausschliesslich an juristische und natürliche Personen mit Sitz oder Wohnsitz in Ländern, in denen die Anlagefonds bzw. die dazu gehörigen Teilfonds oder Anteilklassen der Bellevue Group AG zum öffentlichen Anbieten oder Verkaufen gemäss der anwendbaren lokalen Gesetzgebung ordnungsgemäss zugelassen bzw. berechtigt sind. Derzeit sind die Fonds in folgenden Ländern zum öffentlichen Anbieten zugelassen: Luxemburg, Schweiz, Deutschland, Österreich, Spanien und Portugal. In allen übrigen Ländern dürfen die Fonds nur gemäss lokalen Gesetzen über “Private Placements“ abgegeben werden.

Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Alternative Fondsprodukte in keinem Land zum öffentlichen Angebot zugelassen sind und dass diese deshalb nur und ausschliesslich institutionellen Investoren und sogenannten qualifizierten Privatinvestoren angeboten werden.

Die auf den Sites zur Verfügung gestellten Informationen und Dienste sind nicht zum Vertrieb an oder zur Verwendung durch natürliche oder juristische Personen in Rechtsordnungen oder Ländern bestimmt, in denen das Anbieten oder die Nutzung gegen die lokale Gesetzgebung oder Vorschriften verstösst, oder in den die Bellevue Group Registrierungsanforderungen in dieser Rechtsordnung oder diesem Land unterworfen würde. Natürliche und juristische Personen, für welche diese Verbote gelten, dürfen nicht auf diese Site zugreifen bzw. diese nicht nutzen.

Die Bellevue Anlagefonds sind insbesondere NICHT für das öffentliche Anbieten oder den Verkauf in den Vereinigten Staaten gemäss dem US-Investment Company Act von 1940 oder dem US-Securities Act von 1933,  Kanada, Japan, Taiwan, Malaysia, Hongkong oder Israel entsprechend den dort geltenden Gesetzen zugelassen. Aus diesem Grund wird grossen Wert darauf gelegt, dass diese Sites nicht an juristische oder natürliche Personen gerichtet sind, die ihren Sitz oder Wohnsitz in den bezeichneten Ländern, deren Territorien oder abhängigen Gebieten haben oder die aufgrund ihrer Staatsbürgerschaft oder eines vergleichbaren Status dem Recht eines dieser Länder unterliegen.

Fondsunterlagen Luxemburger Fonds:

Bellevue SICAV: Alle relevanten Fondsunterlagen (wie insbesondere die Rechtsprospekte, Wesentliche Anlegerinformationen („KID“) und die letzten Jahres- und Halbjahresberichte) sind kostenlos unter den folgenden Adressen erhältlich: Luxemburg: Bellevue Funds (Lux) SICAV, Centre Etoile, 11-13 Boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg. Vertreter in der Schweiz (für Anlagefonds mit Domizil Luxemburg): Waystone Fund Services (Switzerland) SA, Avenue Villamont 17, CH-1005 Lausanne . Zahlstelle in der Schweiz: DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, PO Box, CH-8022 Zürich. Österreich: Zahl- und Informationsstelle: Zeidler Legal Process Outsourcing Ltd., SouthPoint, Herbert House, Harmony Row, Grand Canal Dock, Dublin 2, Ireland. Deutschland: Informationsstelle: Zeidler Legal Process Outsourcing Ltd., SouthPoint, Herbert House, Harmony Row, Grand Canal Dock, Dublin 2, Ireland.Spanien: Vertretung: atl Capital, Calle de Montalbán 9, ES-28014 Madrid - CNMV unter der Nummer 938. 

Bellevue Asset Management (Deutschland) GmbH: Den Verkaufsprospekt, die Rechenschaftsberichte sowie die wesentlichen Anlegerinformationen in deutscher Sprache erhalten Sie kostenlos bei der Bellevue Asset Management (Deutschland) GmbH, sowie bei Banken und Finanzberatern. Zahlstelle in der Schweiz ist DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, PO Box, CH-8022 Zürich. Vertreter in der Schweiz ist IPConcept (Schweiz) AG, In Gassen 6, PO Box, CH-8022 Zürich. Die wesentlichen Anlegerinformationen, den Jahres- und Halbjahresbericht und den Verkaufsprospekt des Fonds erhalten Sie in der Schweiz kostenlos beim Vertreter sowie auch bei der Zahlstelle.

Fondsunterlagen Bellevue Entrepreneur Switzerland

Prospekt, die Wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger, Fondsvertrag sowie Jahres- und Halbjahresberichte der Bellevue Effektenfonds schweizerischen Rechts können kostenlos wie folgt angefordert werden: Schweiz: PMG Fonds Management AG, Dammstrasse 23, 6300 Zug oder bei Bellevue Asset Management AG, Seestrasse 16, CH-8700 Küsnacht; Liechtenstein: Banque Pasche (Liechtenstein) SA, Austrasse 61, FL-9490 Vaduz.

Fondsunterlagen BEllevue Fonds nach Schweizer Recht und Bellevue Healthcare Strategy

Prospekt, die Wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger, Fondsvertrag sowie Jahres- und Halbjahresberichte können kostenlos wie folgt angefordert werden: Schweiz: Swisscanto Fondsleitung AG, Bahnhofstrasse 9, CH-8001 Zürich oder bei Bellevue Asset Management AG, Seestrasse 16, CH-8700 Küsnacht.

Fondsunterlagen StarCapital Equity Value plus, StarCapital Multi Income, StarCapital Strategy 1 und StarCapital Dynamic Bonds

Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen ("KID") das Verwaltungsreglement sowie die Halbjahres- und Jahresberichte sind in deutscher Sprache kostenlos bei Bellevue Asset Management (Deutschland) GmbH, Ihrem Berater oder Vermittler, den Zahlstellen, der zuständigen Depotbank oder bei der Verwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A. (société anonyme), 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg, Luxembourg, https://www.ipconcept.com, erhältlich. Hinweise zu Chancen und Risiken sowie steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen ausführlichen Verkaufsprospekt. Weitere Informationen zu Anlegerrechten sind auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft (https://www.ipconcept.com) einsehbar. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffenen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU aufzuheben.

 Fondsunterlagen Bellevue Option Premium

Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen ("KID") das Verwaltungsreglement sowie die Halbjahres- und Jahresberichte sind in deutscher Sprache kostenlos bei Bellevue Asset Management (Deutschland) GmbH, Ihrem Berater oder Vermittler, den Zahlstellen, der zuständigen Verwahrstelle (UBS Europe SE, Bockenheimer Landstraße 2-4, D-60306 Frankfurt am Main) oder bei der Verwaltungsgesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Theodor-Heuss-Allee 70, D-60486 Frankfurt am Main, https://www.universal-investment.com, erhältlich. Hinweise zu Chancen und Risiken sowie steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen ausführlichen Verkaufsprospekt. Weitere Informationen zu Anlegerrechten sind auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft (https://www.universal-investment.com) einsehbar. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffenen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU aufzuheben.

 Fondsunterlagen StarCapital Premium Bonds plus   
Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen ("KID") das Verwaltungsreglement sowie die Halbjahres- und Jahresberichte sind in deutscher Sprache kostenlos bei Bellevue Asset Management (Deutschland) GmbH, Ihrem Berater oder Vermittler, den Zahlstellen, der zuständigen Verwahrstelle (UBS Europe SE, Bockenheimer Landstraße 2-4, D-60306 Frankfurt am Main) oder bei der Verwaltungsgesellschaft Donner & Reuschel AG, Ballindamm 27, 20095  Hamburg, https://www.donner-reuschel.de, erhältlich. Hinweise zu Chancen und Risiken sowie steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen ausführlichen Verkaufsprospekt. Weitere Informationen zu Anlegerrechten sind auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft (https://www.universal-investment.com) einsehbar. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffenen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU aufzuheben.

 

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Bellevue African Opportunities (Lux)

Afrika - ein noch weitgehend unberührter Kontinent mit attraktivem Wachstumspotenzial

Geringere Korrelation zu globalen Märkten insbesondere im Vergleich zu den weiteren Schwellenländern

Struktureller Wandel, Reformen, Rohstoffvorkommen und Infrastrukturinvestitionen als primäre Wachstumstreiber

In 90 Sekunden erklärt

Bellevue African Opportunities in 90 Sekunden erklärt

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Investment-Fokus

ISIN-Nr. LU0433847323

Der Fonds investiert vorwiegend in börsennotierte Unternehmen in den aufstrebenden Ländern Afrikas. Es sind dies insbesondere Länder Nordafrikas und der Sub-Sahara. Schwellenländer-Spezialisten, die mitunter selbst aus der Region stammen, fokussieren auf profitable gross- und mittelkapitalisierte Unternehmen.

Indexierte Wertentwicklung (Stand: 02.10.2023)

NAV: EUR 170.87 (27.09.2023)


Fonds (Brutto)
01 Jan 2010 - 01 Jan 2010
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I-EUR
Benchmark

Rollierende Wertentwicklung (30.09.2023)

I-EURBenchmark
30.09.2022 - 30.09.2023-2.88%3.19%
30.09.2021 - 30.09.2022-5.60%-4.84%
30.09.2020 - 30.09.20219.28%13.09%
30.09.2019 - 30.09.2020-21.21%-12.58%

Annualisierte Wertentwicklung (30.09.2023)

I-EURBenchmark
1 Jahr-2.88%3.19%
3 Jahre0.06%3.55%
5 Jahre-3.32%0.82%
10 Jahre-0.56%0.01%
Seit Auflage p.a.2.22%2.11%

Kumulierte Wertentwicklung (30.09.2023)

I-EURBenchmark
1M-1.04%-0.68%
YTD-2.99%-1.14%
1 Jahr-2.88%3.19%
3 Jahre0.19%11.04%
5 Jahre-15.55%4.18%
10 Jahre-5.49%0.09%
Seit Auflage36.70%34.67%

Jährliche Wertentwicklung

I-EURBenchmark
2022-11.62%-6.74%
202111.67%11.82%
2020-14.25%-6.52%
20199.24%15.82%

Investment-Fokus

Der Fonds strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums an. Der Fonds investiert vorwiegend in börsennotierte Unternehmen in den aufstrebenden Ländern Afrikas. Es sind dies insbesondere Länder Nordafrikas und der Sub-Sahara, die von zunehmendem Strukturwandel, Wirtschaftsreformen, Infrastrukturinvestitionen und hohen Rohstoffvorkommen profitieren. Der Fonds investiert aber auch in attraktive Anlageopportunitäten in Südafrika. Erfahrene Schwellenländerspezialisten, die mitunter selbst aus der Region stammen, fokussieren auf profitable gross- und mittelkapitalisierte Unternehmen, die von der starken Wachstumsdynamik der Region in besonderem Masse profitieren. Mittels eines fundamentalen Bottom-up und Top-down-Ansatzes wählen die Spezialisten die attraktivsten Unternehmen aus und konstruieren aus 50 bis 70 Titeln ein über Länder und Sektoren breit diversifiziertes Portfolio. Der Fonds berücksichtigt ESG-Faktoren bei der Umsetzung der Anlageziele. Mehr anzeigenWeniger anzeigen

Anlageeignung & Risiko

SRRI

Niedriges Risiko

Hohes Risiko

Der Fonds hat zum Ziel, ein langfristig attraktives und kompetitives Kapitalwachstum zu erwirtschaften. Er eignet sich daher besonders für Investoren mit einem Anlagehorizont von mindestens 5 bis 7 Jahren, die ihr Portfolio durch Anlagen in aufstrebende Schwellenländer-Aktien diversifizieren wollen. Der Fonds weist die für Schwellenländer-Aktien typischen Anlagerisiken aus.

Grunddaten

Investment ManagerBellevue Asset Management AG
DepotbankRBC Investor Services, Luxembourg
Fund AdministratorRBC Investor Services, Luxembourg
AuditorPriceWaterhouseCoopers
Lancierungsdatum30.06.2009
Jahresabschluss30. Jun
NAV BerechnungTäglich "Forward Pricing"
Zeichnungsfrist15:00 CET
Management Fee0.90%
Ausgabeaufschlag (max.)5.00%
ISIN-NummerLU0433847323
Valoren-Nummer10264503
BloombergBBAFOIE LX
WKNA0RP3F
Gesamtkostenquote (TER)1.65% (29.09.2023)

Rechtliche Informationen

RechtsformLuxembourg UCITS V SICAV
SFDR KategorieArtikel 8

Kennzahlen (29.09.2023, Basiswährung EUR)

Beta0.67
Volatilität12.30
Tracking Error8.39
Active Share42.58
Korrelation0.85
Sharpe ratio-0.03
Information ratio-0.53
Jensen's alpha-3.25
Anzahl POS.40

10 größte Positionen

USA 2.875% 18-30.11.23 /TBO
First Quantum Minerals
Kosmos Energy
Commercial International Bank
Attijariwafa Bank
Ivanohe Mining
Label Vie
B2Gold
Prosus Bearer
Naspers
6.4%
6.3%
5.8%
5.7%
5.4%
5.0%
5.0%
4.7%
3.8%
3.8%

Marktkapitalisierung

0 - 1 bn
1 - 2 bn
2 - 5 bn
5 - 15 bn
15 - 20 bn
> 20 bn
Others
21.0%
15.6%
14.1%
23.4%
11.7%
9.7%
4.5%

Geografische Aufteilung

Marokko
Südafrika
Ägypten
Ghana
USA
Zambia
DR Kongo
Mali
Niederlande
Kenia
Burkina Faso
Nigeria
Übrige
Flüssige Mittel
21.7%
15.6%
12.5%
8.4%
6.4%
6.3%
5.0%
4.7%
3.8%
2.2%
1.6%
1.1%
0.8%
9.9%

Aufteilung nach Sektoren

Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe
Finanzwesen
Obligationen
Konsumgüter
Energie
Kommunikationsdienste
Basiskonsumgüter
Gesundheitswesen
Industrie
Immobilien
Versorgungsbetriebe
Flüssige Mittel
25.2%
17.6%
10.6%
7.6%
7.2%
5.3%
5.0%
4.7%
4.1%
2.1%
0.9%
9.9%

Chancen

  • Afrika – ein noch weitgehend unberührter Kontinent mit attraktivem Wachstumspotenzial.
  • Struktureller Wandel, Reformen, Rohstoffvorkommen und Infrastrukturinvestitionen als primäre Wachstumstreiber.
  • Lokale Experten – Schwellenländer-spezialisten, die mitunter selbst aus der Region stammen – verfügen über einen kompetitiven Track Record.
  • Aktives Fondsmanagement, das sich nicht an einem Vergleichsindex, sondern der fundierten Analyse einzelner Unternehmen orientiert.
  • Geringe Korrelation insbesondere auch im Vergleich zu den Aktienmärtken anderer Schwellenländer.

Risiken

  • Der Fonds investiert in Aktien. Aktien unterliegen Kursschwankungen und damit auch dem Risiko von Kursverlusten.
  • Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Finanzinstrumenten anlegen, die unter bestimmten Umständen ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können, was sich auf die Liquidität des Fonds auswirken kann.
  • Der Fonds investiert in Fremdwährungen, damit verbunden sind entsprechende Währungsrisiken gegenüber der investierten Basiswährung.
  • Mit einer Investition in Schwellenländer besteht das zusätzliche Risiko der Unsicherheit der politischen und sozialen Verhältnisse.
  • Der Fonds darf Derivatgeschäfte ab-schliessen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhtem Verlustrisiko einher.

Hoffnungen auf eine Beschleunigung der finanz- und geldpolitischen Stimulusmassnahmen in China und die robuste US-Wirtschaft trieben die globalen Rohstoffpreise in die Höhe. Ölproduzenten und Kupferminen in Afrika zählten zu den grössten Nutzniessern. Sie verbuchten im Juli hohe zweistellige Erträge, aber auch der Rand, der einen guten Anhaltspunkt für die Entwicklung von Rohstoffen/Schwellenländern darstellt, konnte etwas profitieren. Auf Länderebene trugen Südafrika und Marokko im Juli zur Outperformance des Fonds gegenüber den Indizes der Grenz-/Schwellenländer und Industrienationen bei.

Marokkos Wirtschaft belebte sich im Q1 2023 und verzeichnete ein BIP-Wachstum von 3.5% YOY nach 0.7% YOY im Q4 2022. Die Touristenzahlen erreichten im H1 2023 ein neues Rekordhoch und stiegen gegenüber dem H1 2019 um 21% auf 6.5 Millionen, was als gutes Zeichen für die diesjährigen Einnahmen aus der Tourismusbranche zu werten ist.  Die Steigerung der Agrarproduktion wirkte sich positiv auf die Gesamtinflation aus, die infolge der Entscheidung der Notenbank, ihren Zinserhöhungszyklus zu unterbrechen, von 10.1% YOY im Februar auf 5.5% YOY im Juni fiel. Die marokkanische Börse schloss dank anhaltender Nettokäufe ausländischer und lokaler Investoren 4.3% MOM fester (in MAD), womit sich ihre Drei-Monats-Performance auf 17.2% in USD und 17.5% in EUR summiert.
Ägypten schloss mehrere Verträge mit dem Staatsfonds von Abu Dhabi (ADQ) und anderen ausländischen Akteuren über die Veräusserung von Anteilen an Staatsunternehmen im Wert von USD 1.7 Mrd.  Weitere Transaktionen werden voraussichtlich in den kommenden Monaten folgen, da das Land versucht, zur Schliessung seiner Zahlungsbilanzlücke zusätzliche USD zu beschaffen. Die Marktstimmung hellte sich infolge dieser Fortschritte beim staatlichen Privatisierungsprogramm jedoch nicht auf, zumal bisher keine konkreten Schritte zur Einführung eines freien Wechselkursregimes für den EGP eingeleitet wurden. Das geringe Vertrauen in das bestehende Devisenregime bietet möglicherweise eine Erklärung dafür, dass sich die Verfügbarkeit von USD vor Ort scheinbar verbessert, ohne dass die formelle Wirtschaft davon profitiert. Denn während einerseits  der Wechselkurs USD/EGP auf dem Schwarzmarkt auf 38-39:1 gegenüber 42:1 vor wenigen Monaten Stärke zeigte, stiegen andererseits die Nettoauslandsverbindlichkeiten des Bankensektors im Juni auf einen neuen Höchststand von USD 27.1 Mrd. trotz Einnahmen aus dem Fremdenverkehr und Gebühren für den Suezkanal in Rekordhöhe. Der EGX30 trat auf der Stelle, wobei vor allem Privatanleger für den Handelsumsatz verantwortlich waren.

In Südafrika fielen die Konjunkturindikatoren nach einem ermutigenden Start in das Q2 2023 zuletzt enttäuschend aus. Einzelhandelsumsätze und Minenförderung gingen im Juni um 0.7% bzw. 3.8% MOM zurück, während die Produktion des verarbeitenden Gewerbes im Mai um 1.3% MOM sank. Das staatliche Energieunternehmen Eskom verschärfte seine Stromrationierungen, indem es beim Lastabwurf Stufe 6 (von 8) einläutete, um einen Systemausfall während der kalten Winterwochen zu vermeiden. Die Inflation fiel im Juni auf 5.4% YOY nach 6.3% im Mai und rangierte damit wieder im Zielkorridor der Notenbank von 3-6%. Letztere hielt unverändert an ihrem Leitzins von 8.25% fest, bekannte sich aber zu restriktiven Massnahmen, sollte der Inflationsdruck steigen. Die Risikobereitschaft gegenüber Schwellenländern im Juli bescherte südafrikanischen Aktien ein Plus von 3.9% MOM, während sich der Rand ggü. dem USD um 5.6% verteuerte.

Nigerias Zentralbank versäumte auf ihrer ersten Sitzung unter dem Vorsitz des neu ernannten Gouverneurs die Gelegenheit, ein klares Signal für die Abkehr von ihrer eigenwilligen Geld- und Devisenpolitik zu setzen. Tatsächlich hob sie den Leitzins um 25 Bp auf 18.75% an, eine wenig überzeugende Erhöhung, die im Gegensatz zu einer Inflation steht, die infolge der jüngsten Abwertung des Naira (40% ggü. dem USD seit Ende Mai) deutlich über ihr Niveau vom Juni (22.8% YOY) ansteigen dürfte. Die Renditen für einjährige Schatzanleihen stiegen im Juli auf 12% nach 6% im Vormonat, was vor dem Hintergrund makroökonomischer Anpassungen, die das Land zu einer konsequenteren Politik zurückführen sollen, weiterhin zu Verzerrungen auf dem Rentenmarkt führt. Der nigerianische Aktienmarkt legte 5.5% MOM zu, vor allem dank der Nettokäufe lokaler Anleger.

Fitch und Moody’s senkten ihren Ausblick für kenianische Staatsanleihen auf «negativ» und tragen damit der eingeschränkten Auslandsfinanzierung, einer höheren Abhängigkeit von der Inlandsverschuldung und den Risiken beim Erreichen der Haushaltskonsolidierungsziele Rechnung. Die für das laufende Haushaltsjahr zusätzlich erhobenen Steuern lösten Demonstrationen aus. Diese wurden vom Oppositionsbündnis angeführt, das die Regierung wegen ihres Haushaltsplans anprangert, der die Kaufkraft der Kenianer unangemessen mindert. Für eine positive Überraschung sorgte das BIP-Wachstum von 5.3% YOY im Q1 2023, das über den Konsenserwartungen von 3.3% lag. Kenias Börse gab 1.4% MOM nach, da ausländische Anleger Gewinne mitnahmen, nachdem kenianische Aktien seit Mitte Juni 15% zugelegt hatten.

Beibehalten haben wir unser Exposure im Rohstoffkomplex wegen des konstruktiven globalen Preisumfeldes, insbesondere mit Blick auf den Ölsektor. Wir nutzten Safaricoms Kurserholung zur Verringerung unseres Engagements in Kenia und warten ab, bis mehr Klarheit hinsichtlich der makroökonomischen Ausrichtung des Landes herrscht.

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Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu und kann irreführend sein. Da der Teilfonds auf eine Währung lautet, die sich von der Basiswährung des Anlegers unterscheiden kann, können Wechselkursänderungen negative Auswirkungen auf Preise und Erträge haben. Die Wertentwicklung wird nach Abzug der Gebühren und sonstigen Kosten für die jeweilige Anteilsklasse über den Referenzzeitraum dargestellt. Alle Performanceangaben spiegeln die Wiederanlage von Dividenden wider und berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen anfallenden Kommissionen und Gebühren. Bei einem Anlagebetrag von EUR 1.000 über eine Anlageperiode von fünf Jahren würde sich das Anlageergebnis im ersten Jahr um den Ausgabeaufschlag in Höhe von EUR 50 (5%) sowie um zusätzlich individuell anfallende Depotkosten vermindern. In den Folgejahren würde sich das Anlageergebnis zudem um jene individuell anfallenden Depotkosten vermindern. Die Referenz-Benchmark dieser Klasse dient ausschliesslich dem Performancevergleich (reinvestierte Dividenden). Keine Benchmark ist direkt mit einem Teilfonds identisch, daher ist die Wertentwicklung einer Benchmark kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Teilfonds, mit dem sie verglichen wird. Es kann nicht garantiert werden, dass eine Rendite erzielt wird oder dass kein erheblicher Kapitalverlust entsteht. Alle Angaben in Basiswährung in %, berechnet nach der Total-Return / BVI-Methode.Mehr anzeigenWeniger anzeigen

  • Lead Portfolio Manager

    Malek Bou-Diab

    Malek Bou-Diab stiess Mitte 2009 als Senior Portfolio Manager für den Bereich New Markets zu Bellevue Asset Management, wo er die Verantwortung für den BB African Opportunities Fonds inne hat. Davor managte Malek Bou-Diab bei Julius Bär einen Afrika-Fonds. Von 2003 bis 2007 arbeitete er als quantitativer Risiko-Analyst bei der Deutschen Bank in London. Zwischen 1999 und 2003 promovierte Malek Bou-Diab in theoretischer Physik an der ETH Zürich. Er verbrachte einen Grossteil seiner Jugend im Mittleren Osten, wo er eine international ausgerichtete Ausbildung genoss und Arabisch studierte.
  • Portfolio Manager

    Andy Gboka

    Andy Gboka ist seit Januar 2015 bei Bellevue Asset Management als Analyst / Portfolio Manager des BB African Opportunities Fund tätig. Von 2011 bis 2014 war er Senior Analyst bei Exotix LLP und deckte die in Afrika notierten Brauereien und Zementunternehmen ab. Zuvor arbeitete er für Societe Generale Corporate and Investment Banking als Aktienanalyst im europäischen Versorgungsteam, das den regulierten Sektor abdeckt. Er hat einen Msc in Finance von der Bordeaux Business School, die seit der Fusion mit Euromed Marseille im Juli 2013 als Kedge Business School bekannt ist.
  • Product Specialst

    Jean-Pierre Gerber

    Jean-Pierre Gerber ist seit 2009 bei Bellevue Asset Management als Senior Product Specialist tätig. Davor wirkte er während 10 Jahren bei Julius Bär in verschiedenen Kaderfunktionen, u.a. als Leiter Fondsresearch und als Produktspezialist Aktien/Emerging Markets. Er ist zudem Mitglied des Aufsichtsrat des Swiss African Business Circle, welcher Unternehmen bei ihrem wirtschaftlichen Engagement in Afrika unterstützt. Zuvor arbeitete er in der Wirtschaftsprüfung und -beratung bei Ernst & Young. Jean-Pierre Gerber verfügt über einen Abschluss in Wirtschaftswissenschaften der Universitäten Bern und Warwick, UK.
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