BB Adamant Global Healthcare Strategy (CH)

Investitionen in die weltweit 40 attraktivsten Healthcare-Aktien, regional diversifiziert und subsektorübergreifend 

Profitiert vom Nachholbedarf in Emerging Markets als auch von derInnovation in Industrieländern

Starker Fokus auf werthaltige Mid Caps sowie Untergewichtung von Pharma-Aktien

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Investment-Fokus

ISIN-Nr. CH0137596661

Der BB Adamant Global Healthcare Strategy Fonds investiert weltweit in Unternehmen des Gesundheitssektors mit innovativen Geschäftsmodellen. Darunter fallen Unternehmen in Bereichen wie Biotechnologie, Medizinaltechnologie, Generika, Pharma und Gesundheitsdienstleistungen, die in der Entwicklung, der Herstellung oder dem Verkauf von Produkten und Dienstleistungen tätig sind.

Indexierte Wertentwicklung (Stand: 17.09.2021)

NAV: CHF 4'272.48 (16.09.2021)


Fonds (Brutto)
01 Jan 2010 - 01 Jan 2010
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Rollierende Wertentwicklung (16.09.2021)

I-CHFBenchmark
16.09.2020 - 16.09.202122.17%24.53%
16.09.2019 - 16.09.202020.67%11.13%
16.09.2018 - 16.09.2019-5.60%2.77%
16.09.2017 - 16.09.201823.54%11.37%

Annualisierte Wertentwicklung (16.09.2021)

I-CHFBenchmark
1 Jahr22.17%24.53%
3 Jahre11.62%12.42%
5 Jahre15.66%12.07%
Seit Auflage p.a.15.78%15.09%

Kumulierte Wertentwicklung (16.09.2021)

I-CHFBenchmark
1M2.61%0.06%
YTD15.53%20.34%
1 Jahr22.17%24.53%
3 Jahre39.18%42.22%
5 Jahre107.05%76.82%
Seit Auflage327.54%302.90%

Jährliche Wertentwicklung

I-CHFBenchmark
202016.98%3.98%
201921.92%21.19%
20180.37%3.48%
201729.23%14.67%

Investment-Fokus

Der BB Adamant Global Healthcare Strategy Fonds investiert weltweit in Unternehmen des Gesundheitssektors mit innovativen Geschäftsmodellen. Darunter fallen Unternehmen in Bereichen wie Biotechnologie, Medizinaltechnologie, Generika, Pharma und Gesundheitsdienstleistungen, die in der Entwicklung, der Herstellung oder dem Verkauf von Produkten und Dienstleistungen tätig sind. Erfahrene Branchenspezialisten fokussieren sich auf profitable Unternehmen, die bereits über ein reiferes Produktportfolio verfügen. Top Down investiert der Fonds in die vier Regionen Nordamerika, Westeuropa, Emerging Markets und Japan/Ozeanien. Für jede dieser Regionen werden basierend auf quantitativen und qualitativen Kriterien die attraktivsten Unternehmen bestimmt. Der Fonds strebt eine Outperformance gegenüber dem MSCI World Healthcare Index an.Mehr anzeigenWeniger anzeigen

Anlageeignung & Risiko

Niedriges Risiko

Hohes Risiko

Der Fonds hat zum Ziel, ein langfristig attraktives und kompetitives Kapitalwachstum zu erwirtschaften. Er eignet sich daher besonders für Investoren mit einem Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren. Der Fonds weist die typischen Risiken auf, die sich aus Aktienanlagen ergeben

Grunddaten

Investment ManagerBellevue Asset Management AG
DepotbankZürcher Kantonalbank
Fund AdministratorSwisscanto Fondsleitung AG
AuditorErnst & Young AG
Lancierungsdatum19.10.2011
Jahresabschluss30. Sep
NAV BerechnungTäglich "Forward Pricing"
Zeichnungsfrist15:00 CET
Management Fee0.80%
Ausgabeaufschlag (max.)2.00%
ISIN-NummerCH0137596661
Valoren-Nummer13759666
BloombergADGHCII SW
WKNA1JYG8

Rechtliche Informationen

Redemption periodTäglich

Kennzahlen (31.08.2021, Basiswährung CHF)

Beta0.79
Volatilität18.10
Tracking Error11.44
Active Share80.28
Korrelation0.80
Sharpe ratio0.73
Information ratio-0.21
Jensen's alpha0.55
Anzahl POS.40

10 größte Positionen

Regeneron Pharma.
HCA Holdings
Horizon Pharma
Iqvia
Novo Nordisk
Sonova Holding AG
AbbVie
Anthem
Lonza
Divi S Laboratories
4.3%
4.3%
3.9%
3.9%
3.4%
3.3%
3.3%
3.2%
3.2%
3.2%

Geografische Aufteilung

USA
China
Dänemark
Schweiz
Japan
Australien
Indien
Brasilien
Grossbritannien
Ungarn
Frankreich
Übrige
Flüssige Mittel
34.9%
13.9%
12.5%
8.7%
8.4%
4.5%
3.2%
2.6%
2.6%
2.4%
2.3%
3.1%
1.0%

Aufteilung nach Sektoren

Dienstleistungen
Biotechnologie
Medtech
Pharma
Generika
Flüssige Mittel
34.1%
26.1%
17.4%
11.2%
10.3%
1.0%

Währung

USD
DKK
HKD
CHF
JPY
AUD
INR
BRL
GBP
HUF
EUR
Übrige
34.9%
12.5%
12.0%
9.6%
8.4%
4.5%
3.2%
2.6%
2.6%
2.4%
2.3%
5.0%

Chancen

  • Der Fonds investiert in die 40 attraktivsten Healthcare-Aktien weltweit.
  • Proprietärer Anlageprozess: Halbjährliche Firmen-Evaluation und Rebalancing.
  • Untergewichtung von Pharma sowie der USA im Vergleich zu den relevanten Healthcare-Indizes.
  • Werthaltige Mid Caps liegen stark im Fokus.
  • Bellevue ist seit 1993 Gesundheitspionier und heute einer der grössten unabhängigen Gesundheitsinvestoren in Europa.

Risiken

  • Aktien unterliegen starken Kursschwankungen und damit auch dem Risiko von Kursverlusten.
  • Der Fonds kann in Finanzinstrumente anlegen, die ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen könnten, was sich auf die Liquidität des Fonds auswirken kann.
  • Investitionen in Fremdwährungen sind mit Währungsrisiken verbunden.
  • Bei Investitionen in Schwellenländer besteht das Risiko der Unsicherheit der politischen und sozialen Verhältnisse.
  • Erhöhte Chancen durch mögliche Derivatgeschäfte gehen mit erhöhtem Verlustrisiko einher.

Obwohl nicht von Volatilität verschont, war der August schliesslich ein freundlicher Monat für Anleger an den Aktienmärkten. Der Weltaktienindex MSCI World legte um +3.6% zu (in CHF) und der MSCI World Healthcare konnte dies gar leicht übertreffen (+3.9%). Der BB Adamant Global Healthcare Strategy konnte dem nicht ganz folgen, zeigte aber doch eine gute Wertsteigerung von 3.0% (CHF / I-Anteile).
 
Die Reporting-Season fand ihre Fortsetzung und verlief in der Summe für die Portfoliofirmen sehr erfreulich. Zu den nennenswerten Ausreissern nach oben gesellten sich im August, nach HCA Holdings im Juli, zahlreiche weitere Firmen: Regeneron, Vertex, Horizon Therpeutics, Wuxi Biologics und M3 Inc. Novo-Nordisk zeigte ebenfalls gute Finanzzahlen, doch noch mehr überzeugte die fulminante Markteinführung des Gewichtsreduktion-Medikaments Wegovy. Als Ausnahmen mit schleppendem Geschäftsgang wären AK Medical (mit Gewinnwarnung bereits im Juli), Ambu und Bavarian Nordic zu nennen. Dass die Aktie von Bavarian Nordic trotzdem zulegte, hatte mit ihrem COVID-19-Vakzin zu tun, für welches der dänische Staat die Finanzierung einer klinischen Studie der Phase II sicherstellen wird. Die chinesischen Titel im Portfolio konnten sich alles in allem im August ziemlich stabilisieren, die grosse Nachfrage nach Emerging Markets-Titel erlebten wir jedoch noch nicht. Dies, zusammen mit der starken Performance der im Portfolio untergewichteten Big Pharma-Titeln, war der Grund für die Underperformance gegenüber der Benchmark im Beobachtungszeitraum.

Der Index ist Eigentum der Bellevue Asset Management und wird durch Standard & Poor's täglich in CHF, EUR und USD berechnet.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu und kann irreführend sein. Da der Teilfonds auf eine Währung lautet, die sich von der Basiswährung des Anlegers unterscheiden kann, können Wechselkursänderungen negative Auswirkungen auf Preise und Erträge haben. Die Wertentwicklung wird nach Abzug der Gebühren und sonstigen Kosten für die jeweilige Anteilsklasse über den Referenzzeitraum dargestellt. Alle Performanceangaben spiegeln die Wiederanlage von Dividenden wider und berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen anfallenden Kommissionen und Gebühren. Bei einem Anlagebetrag von EUR 1.000 über eine Anlageperiode von fünf Jahren würde sich das Anlageergebnis im ersten Jahr um den Ausgabeaufschlag in Höhe von EUR 50 (5%) sowie um zusätzlich individuell anfallende Depotkosten vermindern. In den Folgejahren würde sich das Anlageergebnis zudem um jene individuell anfallenden Depotkosten vermindern. Die Referenz-Benchmark dieser Klasse dient ausschliesslich dem Performancevergleich (reinvestierte Dividenden). Keine Benchmark ist direkt mit einem Teilfonds identisch, daher ist die Wertentwicklung einer Benchmark kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Teilfonds, mit dem sie verglichen wird. Es kann nicht garantiert werden, dass eine Rendite erzielt wird oder dass kein erheblicher Kapitalverlust entsteht. Alle Angaben in Basiswährung in %, berechnet nach der Total-Return / BVI-Methode.Mehr anzeigenWeniger anzeigen

  • Portfolio Manager

    Samuel Stursberg

    Nach seinem Master of Science in Biochemie von der Universität Basel und einem Abschluss in Wirtschaftswissenschaften an der Hochschule St. Gallen (lic. oec. HSG) betrieb Samuel Stursberg im Aktienanalyse unter anderem bei der Bank Sarasin und war Head Research bei Adamant Biomedical Investments AG bevor er dann ab 2015 bei Bellevue Asset Management als Head Research health Care Funds & Mandates fungierte.
  • Portfolio Manager

    Zahide Donat

    Seit 2015 bei Bellevue als Portfoliomanagerin. Zuvor war sie ein Jahr bei der Credit Suisse AG als Banking Operations Specialist und zwischen 2010 und 2013 als Beraterin im Kundencenter (e-banking-Hotline, ab 2012 auch Service Line) bei der Migros Bank AG tätig.
  • Portfolio Manager

    Cyrill Zimmermann

    Dr. Cyrill Zimmerman ist Head of Healthcare Funds & Mandates und Mitglied der Geschäftsleitung von Bellevue Asset Management. Er gründete Adamant Biomedical Investments im Jahr 2001 und leitete die Investmentboutique bis zu ihrer Übernahme durch Bellevue im Jahr 2014. Cyrill Zimmerman hält einen Doktortitel der Universität Zürich.
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