Asset Management

Unsere Kunden suchen das Besondere. Wir auch. Als unabhängige Investment-Gruppe bieten wir ein selektives und differenziertes Angebot an aktiv verwalteten Anlagelösungen. Dabei suchen wir, fernab von ausgetretenen Pfaden und Benchmarks, für unsere Anleger nach überdurchschnittlichen Renditen in aussichtsreichen Investmentopportunitäten.

Aktive Vermögensverwaltung
Healthcare-Aktienstrategien
Spezialisierte Regionenstrategien
Multi-Asset-Strategien
Globale Aktien-/ Rentenstrategien
BB Biotech AG
Funds & Mandates
Private Equity
Schweiz /
Europa
Nischen­strategien
Frontier Markets
Absolute Return
Vermögens­verwaltend
ETF-​Strategien
Renten Global
Aktien Global
Fundamentalanalyse/ Stock Picking (Bottom Up)
quantitatives, kapitalmarktforschungsgetriebenes Research (Top Down)

Aktive Vermögensverwaltung

Spezialisiert aufFundamentalanalyse/ Stock Picking

Expertise

Healthcare-Aktienstrategien

  • BB Biotech AG
  • Funds & Mandates
  • Private Equity

Spezialisierte Regionenstrategien

  • Schweiz / Europa Nischenstrategien
  • Frontier Markets

Multi-Asset-Strategien

  • Absolute Return

Spezialisiert aufquantitatives, kapitalmarktforschungsgetriebenes Research

Expertise

Multi-Asset-Strategien

  • Vermögens­verwaltend
  • ETF-Strategien

Globale Aktien-/ Rentenstrategien

  • Renten Global
  • Aktien Global

Bellevue Asset Management – Überzeugter Spezialitäten-Anbieter

Wir sind von attraktiven Spezialthemen überzeugt, die von strukturellen Wachstumstrends getragen werden.

Eine unserer Kernexpertisen ist seit über 20 Jahren der globale Gesundheitssektor. In diesem Bereich bieten wir unseren Kunden ein vielfältiges Spektrum von ausgezeichneten Anlagelösungen an. Angeführt von unserem Flaggschiff, der börsennotierten Beteiligungsgesellschaft BB Biotech AG, finden Investoren entsprechend ihrer Bedürfnisse eine breite Palette an Anlagefonds- und Mandatslösungen. Für institutionelle Kunden eignet sich im Speziellen der global ausgerichtete BB Adamant Healthcare Index, der weltweit in die 40 attraktivsten Gesundheitsfirmen investiert und in den vergangenen Jahren den Gesamtmarkt deutlich übertreffen konnte. 

Unser selektiver Investmentansatz spiegelt sich auch in regionalen Spezialthemen wider. Mit unseren Entrepreneur-Strategien setzen wir auf besonders aussichtsreiche familien- bzw. eigentümergeführte Unternehmen aus der Schweiz oder Europa. Bellevue ist in diesem Feld ein Pionier. Gleiches gilt auch für unsere Expertise im Bereich Frontier Markets, wo wir unentdeckte Wachstums-potenziale in neuen Märkten erschliessen. Allen voran auf dem Kontinent Afrika, mit dem wir dank unserer langjährigen Erfahrung und lokalen Verankerung für unsere Kunden attraktive Anlageopportunitäten in diesen Markt zugänglich machen.

Das Bedürfnis nach konservativen Renditeansprüchen bei minimalen und kontrollierten Schwankungsrisiken decken wir mit unserer Global Macro-Strategie ab – Ein Multi Asset-Ansatz  mit Fokus auf absolute Rendite. Tägliche Liquidität und strenge Governance nach Luxemburger Anlagefondsvorschriften kommen sicherheitsorientierten Anlegern zusätzlich entgegen. Mit dieser Strategie schlägt Bellevue Asset Management die  Brücke zu der langjährig ausgewiesenen Vermögensverwaltungs-Kompetenz des Schwesterunternehmens StarCapital.

StarCapital – Ganzheitliche Vermögensverwaltung

Als finanzmarktorientierter Vermögensverwalter arbeiten wir mit Leidenschaft und Professionalität an der Entwicklung von Anlagestrategien und der Betreuung von privaten und institutionellen Vermögen. Dabei ist es uns wichtig, dass unsere Kunden die eingesetzten Anlagestrategien nachvollziehen können und transparent und regelmässig über die Betreuung ihrer Vermögen informiert werden. Wir streben eine langfristige Kundenbeziehung an, in der wir für unsere Kunden einen Mehrwert durch Schutz und Mehrung ihres Vermögens erzielen.

Als Kombination aus Erfahrung und Wissenschaft basieren unsere Anlagestrategien sowohl auf der jahrzehntelangen Börsenerfahrung unserer Fondsmanager, als auch auf den Studien und Ergebnissen unserer hauseigenen Kapitalmarktforschung. Im Vordergrund steht dabei immer eine ganzheitliche Betrachtung der Finanzmärkte, mit dem Ziel, die uns anvertrauten Kundengelder langfristig optimal zu positionieren. Eine besondere Charakteristik unserer Philosophie ist der antizyklischer Anlageansatz.

Mit diesen langjährig bewährten Anlagekompetenzen spielen wir auf der gesamten Klaviatur, indem wir diverse Anlageklassen berücksichtigen: Neben globalen Aktien- und Rentenfonds verwalten wir erfolgreich vermögensverwaltende Strategien (gemischte Anlagen). Eine differenzierte Familie von ETF-Strategien (Asset Allocation mit ETFs) rundet das ganzheitliche Profil ab.

Das Beste aus zwei Welten

Überzeugung und Passion für aktives Management und hohe Komplementarität

Die erfolgreiche Gemeinschaft unserer Häuser verbindet ein starkes Band: Eine tiefgreifende Überzeugung für aktives Management – umgesetzt mit hoher Disziplin und Passion.

Ob aus einer spezialisierten oder ganzheitlichen Perspektive, beide Ansätze wollen aktiv, unabhängig von einer Benchmark, für Investoren einen Mehrwert schaffen. Erfahrung und ausgewiesene Anlagekompetenzen und –überzeugungen erlauben es uns, mit vergleichsweise fokussierten Portfolios einen hohen „Active Share“ mit massvoller Umschlagshäufigkeit zu paaren.

Wir nutzen Chancen und Preisanomalien, die sich in ineffizienten Märkten ergeben, und fördern antizyklisches Verhalten. Dabei verfolgen wir zwei Anlagestile:

Durch fundamentale Unternehmensanalyse getriebenes Stock Picking (Bottom up)

Die hochspezialisierten Expertenteams von Bellevue Asset Management haben ein klares Ziel: Überdurchschnittliche Renditen bei überschaubaren, kontrollierten Risiken. Die Auswahl der Investments basiert auf einem tief gehenden Verständnis für Unternehmen und Märkte. Unsere Mitarbeiter, die nicht nur Anlageexperten sondern in vielen Fällen zugleich Physiker, Ingenieure oder Biochemiker sind, lernen die Unternehmen über Jahre im Detail kennen und machen sich ihr eigenes Bild. Weicht dieses von der vorherrschende Marktmeinung ab, werden Chancen genutzt. Ergebnis des kontrollierten Stock-Picking-Ansatzes sind auf 30 bis 50 Titel konzentrierte Portfolios.

Die gebündelten Anlagekompetenzen und das Angebot sind dabei derart komplementär, dass wir für unsere Kunden das Beste aus unseren zwei Welten zur Verfügung stellen können.

Von Erfahrung und hauseigener Kapitalmarktforschung getriebener Ansatz (Top down)

StarCapital untersucht systematisch die Zusammenhänge an den Kapitalmärkten und setzt die gewonnenen Erkenntnisse basierend auf seinem erfahrenen Fondsmanagement konsequent um. Der Forschungsschwer-punkt liegt auf der Bewertung, denn es ist wissenschaftlich belegt, dass sich daraus das langfristige Potenzial der Aktienmärkte ergibt. StarCapital greift auf fundamentale Indikatoren wie das Shiller-CAPE oder das Markt-Buchwert-Verhältnis zurück. Zudem werden technische Kennzahlen wie die relative Stärke eingesetzt.

Die langfristige Orientierung der Anlagestrategien erlaubt dabei eine ausgeprägt antizyklische Handlungsweise. Dies hat sich mitunter als wichtiger Erfolgsfaktor entpuppt.

Die Menschen machen den Unterschied

Die Interessen unserer Kunden sind auch die unseren. Dies nicht zuletzt, weil unsere Portfoliomanager und Kader durch eigene Investitionen am Erfolg des Produkts beteiligt sind. Selbst unsere Pensionskassengelder stecken in unseren Anlagestrategien. Die Angelsachsen würden dazu sagen: „we eat our own cooking“! Eine zielführende Form des Risikomanagements.

Selbstständiges und unternehmerisches Denken und Handeln steht im Zentrum unserer Unternehmenskulturen. Eine in sich geschlossene Hausmeinung mit zentraler Führung aller Portfoliomanager, an der sich alle Strategien orientieren müssen, gibt es nicht. In autonom agierenden Produktzellen haben sich die jeweiligen Expertenteams zu hoher Selbstverantwortung, Respekt und eigener Visionskraft gleichermassen verpflichtet.

Diese hohen Freiheitsgrade ermöglichen es uns, die besten Anlagetalente zur rekrutieren sowie zu fördern, und ihre Kompetenzen in fruchtbarer Zusammenarbeit weiterzuentwickeln. Die Anlageprofis kennen die Unternehmen und Märkte seit vielen Jahren im Detail und finden so unentdeckte Perlen für ihre Portfolios.

Um die besten Ergebnisse für unsere Kunden zu erzielen sind wir am Puls der Märkte. Die mehr als 60 Mitarbeiter im Asset Management verteilen sich auf die Standorte Zürich, New York, London und Curaçao. Mit StarCapital sind wir auch in Deutschland verstärkt und lokal verankert.

Analysekompetenz trifft auf Risikomanagement

Seriöse und erfolgreiche Analyse – egal ob fundamentale Unternehmensanalyse oder Kapitalmarktforschung – ist Knochenarbeit. Das spielt uns in die Hände, denn wir gehen gerne in die Tiefe. Unsere hauseigene Kapitalmarktforschung identifiziert systematisch und ganzheitlich die attraktivsten Anlagekategorien, Märkte und Sektoren. In Ergänzung dazu identifizieren unsere spezialisierten Management-Teams die vielversprechendensten Unternehmen in ihrem Anlageuniversum. Die Grundlagen hierfür bilden neben klassischer Fundamentalanalyse persönliche Gespräche mit Managern und führenden Industrieexperten. Wer die zahlreichen Puzzleteile richtig kombiniert, setzt sich im Wettlauf um die höchsten Renditen an die Spitze.

Eine herausragende Performance ist auch das Ergebnis intelligent gemanagter Risiken. In unserem disziplinierten, transparenten Anlageprozess ist das Risikomanagement integraler Bestandteil. Investoren können auf konstantes Monitoring durch unser sophistiziertes Risiko-Kontrollsystem vertrauen.

Produktangebot nach Mass

Bellevue verwaltet derzeit rund 7 Milliarden CHF im Auftrag einer breit gefächerten Kundenbasis. Wir stellen unsere Anlagekompetenzen in einer klar definierten Palette an transparenten Publikumsfonds unterschiedlichen Rechts, Beteiligungsgesellschaften, Private-Equity-Vehikeln und strukturierten Produkten zur Verfügung.

Bei Bedarf entwickeln wir entlang der Anlagebedürfnisse ein Mandat nach Mass. Mit Themenkompetenz, Marktnähe, Leidenschaft und einem systematischen und risikokontrollierten Anlageprozess arbeiten wir an Ihrem und somit auch unserem Erfolg.