Absolute Return

Viele Anleger setzen sich zum Ziel, jedes Jahr unabhängig vom Marktumfeld konsistente, positive Renditen zu erreichen. Absolut Return-Strategien verfügen über die nötige Flexibilität sich mit Bären wie auch Bullen anzulegen. Absolute-Return-Strategien sorgen für Stabilität in Ihrem Portfolio.

Investment Case Global Macro

Positive Renditen - ganz gleich was an den Märkten passiert

Viele Anleger setzen sich jedes Jahr positive Erträge zum Ziel. Was bescheiden klingt, wird im Zeitalter der Negativzinsen zu einer Herausforderung. Sorgten früher Staatsanleihen für eine verlässliche attraktive Grundverzinsung, bringt heute ein grosser Teil der Staatsanleihen aus den Industrieländern unter dem Strich Verluste. Positive Erträge scheinen nur mit Investments an den Aktienmärkten möglich.

Dabei ist ein reines Engagement in Aktien durch die naturgemäss höheren Risiken nicht für jedes Investorenprofil geeignet. Eine auf die Bedürfnisse konservativer Anleger zugeschnittene Alternative, bieten Absolute-Return-Strategien in einer UCITS-Fondslösung. Der BB Global Macro (Lux) Fonds erwirtschaftete in den vergangenen Jahren über sehr unterschiedliche Marktphasen hinweg attraktive Renditen. Durch den vermögensverwaltenden Ansatz werden positive Renditen unabhängig von der Grosswetterlage an den Finanzmärkten Realität.

Flexibles neutrales Mischportfolio mit hoher Stabilität

Da sich der BB Global Macro an keiner Benchmark orientiert, lässt sich das Portfolio, bestehend aus 25% Aktien und 75% Anleihen, im aktuellen Marktumfeld sehr flexibel bewirtschaften. So kann in die aussichtsreichsten Aktien- und Anleihenmärkte investiert werden. Zudem können Leerverkäufe auf einzelne Märkte getätigt werden, falls es die Marktsituation erfordert. Dadurch bietet der Fonds ein neutrales Mischportfolio, das auch weiterhin überwiegend konservativ ist, jedoch über deutlich mehr Stabilität verfügt. Bei den aktuellen Niedrigzinsen kann zudem günstig begrenzter Leverage von typischerweise 20-50% aufgebaut werden, um so eine Extrarendite von 1-2% pro Jahr zu erwirtschaften. Für den flexiblen Mix aus verschiedenen Anlageklassen kommen Aktien, globale Staatsanleihen sowie Währungen und Rohstoffe in Frage. 

Portfoliokonstruktion mittels Einsatz einer proprietären «Risk Engine»

Das Risikomanagement ist zentraler Bestandteil und Impulsgeber im Anlageprozess. Bellevue hat eine eigene Risikomanagement-Software entwickelt. Diese «Risk Engine» kombiniert verschiedene quantitative Modelle. Das Universum ist gross. Die Software greift auf Aktien aus mehr 50 Ländern und Bondmärkte in zehn Währungen zu. Das Portfolio Management Team hält aktiv Ausschau nach Anlageideen, die einem spezifischen Risikoprofil entsprechen. Diese werden innerhalb des Risikomodells simuliert, um den Einfluss der Ideen auf das bestehende Portfolio zu bestimmen. Das Portfoliorisiko wird über die Zeit konstant gehalten, indem ein explizites Risikoniveau auf Tagesbasis angestrebt und überprüft wird. Dabei befindet sich die Diversifikation des Portfolios in einem klar definierten Bereich.

Unsere Expertise

Eine zentrale Herausforderung bei globalen Investments in mehrere Anlageklassen ist die Grösse des Anlageuniversums. Das Expertenteam verfügt in den Anleihen- und Aktienmärkten über profunde Kenntnisse und stützt sich auf ein 25-köpfiges Investmentteam das vorallem auf der Aktienseite breit aufgestellt ist. Die Experten waren bei der Entwicklung des Risikomanagement-Tools aktiv involviert und haben einen wesentlichen Beitrag zu dessen Optimierung geleistet. 

Team Absolute Return

Lucio Soso
Lucio Soso, Lead Portfolio Manager
  • Seit 2010 bei Bellevue Asset Management als Senior Portfolio Manager
  • 2004 - 2010 Risk-Manager und Global Macro Portfolio Manager, RBR Capital AG
  • 1998-2004 Berater in den Bereichen Risikomanagement, Forschung Datenbank-und Portfolio-Management-Systeme, Orwellsys SA
  • 1995 - 1998 Leiter der Finanzanalyse, All Asia Capital
  • 1992 - 1995 Institutioneller Vermögensverwalter Pictet et Cie
  • Master in Finance, London Business School, Nuklearphysik (Tokyo Institute of Technology) und Elektrotechnik (ETH Zürich)
Alexandrine Jaecklin
Alexandrine Jaecklin, Portfolio Manager
  • Seit 2015 bei Bellevue Asset Management, als Senior Portfolio Manager verantwortlich für die Anleihenauswahl
  • 2011-2015 Anlagespezialistin mit Fokus auf Anleihenmärkte für sehr vermögende Privatpersonen bei UBS Wealth Management, Zürich
  • 2008-2011 Active Portfolio Advisory mit Fokus auf Anleihenmärkte bei UBS Wealth Management, Zürich
  • 2003-2007 Analystin für europäische Schuldner aus dem Finanzbereich bei UBS Wealth Management, Zürich1997-2003 Finanzaz Analystin und Credit Analystin in New York und London
  • Master in International Relations (Fachgebiet Wirtschaft) des Graduate Institute of International Studies in Genf (HEI)
Markus Peter
Markus Peter, Head Anlagen & Produkte
  • Seit 2009 Leiter Anlagen und Produkte bei Bellevue Asset Management
  • 2000 - 2009 Julius Bär Asset Management in verschiedenen Funktionen in den Bereichen Produkt Management & Produktentwicklung, Investment Advisory sowie als Produkt Spezialist tätig
  • 1995 - 2000 IBM, Treasury und Spezialfinanzierungen
  • 1990 - 1995 Schweizerischer Bankverein, Handel von Aktien und Aktienderivaten
  • Studium der Wirtschaftswissenschaften an der Hochschule St. Gallen/HSG
  • Lucio Soso
  • Alexandrine Jaecklin
  • Markus Peter

Unsere Anlagelösungen

Mit dem BB Global Macro bieten wir einen UCITS-regulierten Investmentfonds mit täglicher Liquidität an, der die Vorteile der traditionellen Welt mit den positiven Eigenschaften der alternativen Welt miteinander verknüpft.

Produkt Datum ISIN NR. NAV YTD 1YR 3YR Factsheet

BB Global Macro (Lux)

> AI-EUR 18.05.2017 LU1525644909 129.41 2.36% n.a. n.a.
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News

Märkte & Meinungen / 26.04.2017

Lucio Soso im Videointerview mit Das Investment.

Märkte & Meinungen / 19.01.2017

Aufzeichnung des Calls mit dem Portfoliomanager Lucio Soso.

Märkte & Meinungen / 07.12.2016

Markus Peter, Leiter Anlagen & Produkte im Interview mit "Mein Geld" am Financial Planner Forum.

Märkte & Meinungen / 07.12.2016

Fondsporträt in der Sonderbeilage Anlagetrends 2017 der Börse am Sonntag vom 4. Dezember 2016.

Märkte & Meinungen / 27.10.2016

BB Global Macro is producing stellar returns. A recommendation from Citywire.