BB MEDTECH

     
   
     
 

July - September 2009
CHF 615 million

Transformation into Luxembourg fund via a public exchange offer to all shareholders

Bellevue acting as sole
financial advisor to
BB MEDTECH

 
     
 

Transaktion

  • Der Verwaltungsrat der BB MEDTECH hat die Umwandlung des kotierten Unternehmens in einen “open-end” Funds gemäß Luxemburger Rechts empfohlen
  • Die Transaktion wurde mit Bank Vontobel als Anbieter innerhalb des öffentlichen Übernahmeprozesses verhandelt
  • Jedem BB MEDTECH Aktionär wurde für eine Aktie ein Anteil des neuen Luxemburger Funds angeboten
  • Bedingung der Transaktion war eine 90% Annahmequote
  • Das Angebot enthielt eine 11% Prämie auf den Kurs vor Bekanntgabe der Transaktion; dadurch wurde der durchschnittliche Diskont von 18% über das letzte Jahr vor der Transaktion grösstenteils beseitigt
  • Die Umwandlung stellte sicher, dass in Zukunft die Inhaber der Funds-Anteile zum NAV Funds-Anteile kaufen und verkaufen können

Highlights

  • Komplexe Transaktionsstruktur
  • Umfangreiche regulatorische Fragestellungen
  • Maximierung des Shareholder Value

Bank am Bellevue‘s Stärken

  • Maximierung des Werts für BB MEDTECH und deren Aktionäre
  • Effiziente Strukturierung eines komplexen Transaktionsprozesses